Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла на 220 пунктов и в целом движется на Север куда более уверенно, чем пара EUR/USD. К сожалению, на ее пути сейчас встала та же сильная линия Сенкоу Спан Б, что и в случае с евровалютой. Таким образом, обе основные пары уперлись к верхнюю границу облака Ишимоку, поэтому есть вероятность отскока от нее. Однако в случае с фунтом, последний виток роста составляет уже 1300 пунктов, а не 550, как по евро. То есть разница больше, чем в два раза. На этой неделе фунт стерлингов практически не упал в четверг(что логично, так как заседание ЕЦБ не имело никакого отношения к фунту), а в пятницу даже немного подрос. Но что будет на следующей неделе, когда состоятся заседания Банка Англии и ФРС? Конечно, можно было бы предположить, что ничего ужасного для фунта не произойдет, так как, скорее всего, оба центробанка поднимут ставки на 0,75% синхронно. Тем не менее, предугадать, как интерпретируют эти данные трейдеры, невозможно. Поэтому мы рекомендуем сейчас отталкиваться от линии Сенкоу Спан Б. Ее преодоление значительно повысит вероятность дальнейшего удорожания фунта.
Также следует отметить, что Риши Сунак стал новым премьер-министром на этой неделе, но пока еще не принимал никаких важных решений, поэтому оценить его работу довольно сложно. Следовательно, делать вывод о том, что британская валюта растет из-за назначения Сунака на пост главы государства, наивно. Напомним, что если бы не было последнего обвала на 1000 пунктов из-за налоговых инициатив Лиз Трасс, то, скорее всего, и последующего восстановления на 1100 пунктов не последовало бы. А если убрать эти движения, признав их случайный характер, то получается, что фунт от своих 37-летних минимумов отошел всего-то на 200 пунктов. Таким образом, несмотря на сильный рост фунта, мы призываем к осторожности, так как нельзя исключать вариант, что нисходящий тренд еще возобновится.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту показал небольшое ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 3,2 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3,4 тысячи, что для фунта очень мало. Показатель нетто-позиции в течение последних недель немного растет, но это уже не первый раз, когда он растет, но настроение крупных игроков при этом остается «ярко выраженным медвежьим», а фунт стерлингов сохраняет нисходящую тенденцию в среднесрочной перспективе. А, если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT можно ожидать сильного роста пары. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере покупает доллар, чем фунт? У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 91 тысяча контрактов на продажу и 43 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Евро не может показать рост при «бычьем» настроении крупных игроков, а фунт вдруг окажется способен расти при «медвежьем» настроении? Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 18 тысяч. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя определенные технические основания для этого все же имеются.
Анализ фундаментальных событий.
В течение текущей недели в Великобритании практически не было никакой важной статистики. Лишь в понедельник были опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства, которые показали очередное снижение и находятся ниже уровня 50,0. Таким образом, состояние британской экономики сейчас ничем не лучше европейской, и уже тем более американской. И это еще один фактор в пользу нового падения британского фунта. В США индексы деловой активности тоже падают и тоже находятся ниже 50,0. Но отношение у инвесторов к американской экономике все равно более благоприятное, чем к британской. Возможно, из-за того, что ставка ФРС на данный момент в два раза выше ставки БА. В Штатах на этой неделе вышел еще, как минимум, один важный отчет по ВВП. После двух провальных, отрицательных кварталов в третьем последовал рост на 2,6%, что не может не радовать. Такой рост дает возможность ФРС на следующей неделе безболезненно повысить ключевую ставку на 0,75% в четвертый раз подряд.
Торговый план на неделю 31 октября – 4 ноября:
1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд, но располагается выше критической линии. Следовательно, сейчас можно рассматривать небольшие покупки, если линия Сенкоу Спан Б будет преодолена. Некоторые основания для роста британской валюты имеются, но оснований для возобновления падения все еще остается очень много. Будьте осторожны с покупками!
2) Фунт стерлингов сделал весомый шаг вперед, но все еще остается в такой позиции, когда ждать сильного роста довольно тяжело. Если цена закрепится обратно ниже линии Киджун-сен или отскочит от Сенкоу Спан Б, то падение пары может быстро и бодро возобновиться с целями в области 1,0632 – 1,0357.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
