Валютная пара EUR/USD закончила предыдущую неделю очень скучно, коррекцией к скользящей средней линии. Таким образом, новая неделя начнется с дилеммы: будет ли совершен отскок от мувинга или преодоление. Напомним, что формально сейчас сохраняется новая восходящая тенденция, а паре уже удалось отойти от своих 20-летних минимумов на 550 пунктов, чего с ней не случалось уже очень давно. Тем не менее, восходящее движение все еще не выглядит убедительно, как начало нового долгосрочного восходящего тренда. Ну а фундаментальный и геополитический фоны остаются на стороне доллара США. Правда, в последнее время случился рост рисковых настроений и доллар просел против многих своих конкурентов. Однако будем честны, доллар подешевел не настолько сильно, чтобы ставить на нем крест. Таким образом, мы вполне допускаем, что нисходящий тренд еще может возобновиться.
Последний виток восходящего движения процентов на 60% был обязан заседанию ЕЦБ, на котором ставка была повышена на 0,75%. Об этом было известно заранее, поэтому трейдеры заранее и начали скупать евровалюту. Однако на этой неделе состоится заседание ФРС, на котором тоже будет повышена ставка на 0,75%. По логике вещей мы должны увидеть теперь рост американской валюты. Теоретически возможно, что рынок уже отработал «авансом» все будущие повышения ставки в США, коих осталось не очень много. Однако мы не можем знать наверняка, отработал их рынок или нет. Приходится учитывать оба возможных варианта, поэтому мы допускаем, что спрос на валюту США еще будет расти.
Тем более не стоит забывать, что геополитический конфликт в Украине, обострение отношений между Россией и Западом никуда не делись. Время от времени стороны, такое ощущение, берут небольшую паузу и несколько недель наблюдается информационный штиль. Однако потом происходит новая эскалация, подрывы, диверсии, теракты или другие важные события, которые вынуждают трейдеров вновь и вновь обращаться к американскому доллару, как к наиболее безопасной валюте.
Инфляция в Евросоюзе продолжит расти.
Обычно по понедельникам редко случаются важные публикации. Однако сегодня – не тот случай. В Евросоюзе сегодня будут опубликованы данные по ВВП и инфляции. И оба этих отчета могут оказаться максимально слабыми. К примеру, ВВП может вырасти в третьем квартале всего на 0,2-0,3%. Тогда получится, что приросты европейской экономики за последние четыре квартала будут следующими: +0,5%, +0,7%, +0,8%, +0,2-0,3%. Видим, что прирост минимален, поэтому европейская экономика ходит по краю пропасти под названием рецессия. Ситуация наверняка еще ухудшиться этой зимой.
Отчет по инфляции... от него тоже не приходится ожидать ничего оптимистичного. По прогнозам экспертов индекс потребительских цен ускорится до 10,2-10,4%. Конечно, пока еще действительно рано ждать от этого показателя серьезного замедления, так как отчет этот октябрьский, а на момент завершения октября ЕЦБ лишь два раза повысил ключевую ставку, чего откровенно мало. Поэтому в том, что инфляция опять ускорится, мы не видим ничего удивительного. Этот отчет может даже поддержать евровалюту, так как он будет означать, что ЕЦБ придется и дальше агрессивно повышать ставку, если он хочет добиться ценовой стабильности на уровне 2%. Однако мы не верим, что рынок будет покупать евро из-за высокой инфляции.
В среду будет опубликован индекс деловой активности в секторе производства за октябрь, который, скорее всего, опустится еще сильнее и составит 46,6. В четверг – уровень безработицы, который, скорее всего, останется без изменений на уровне 6,6%. Ну а в пятницу – выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард и индекс деловой активности в сфере услуг. Мы не ждем от Лагард никакой новой информации и изменения ее риторики. Только на прошлой неделе она выступала с речью и даже тогда не сказала ничего сверхважного. Поэтому ключевые события недели для евровалюты запланированы на понедельник и среду, когда состоится оглашение результатов заседания ФРС.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 31 октября составляет 115 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9850 и 1,0080 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9888
S2 – 0,9766
S3 – 0,9644
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0010
R2 – 1,0132
R3 – 1,0254
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга. Таким образом, сейчас следует рассматривать длинные позиции с целями 1,0010 и 1,0080 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от мувинга. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже мувинга с целями 0,9850 и 0,9766.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 31 октября. Сумасшедшая неделя для британского фунта!
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
