События предыдущей торговой недели указывают, что покупатели начали возвращаться на криптовалютный рынок. Биткоин и основные криптовалюты вышли за пределы каналов консолидации и движутся к локальным максимумам.
Наблюдается восстановление ончейн-метрик суточных объемов торгов и активности уникальных адресов в сети BTC после спада на выходных. Это важный сигнал к растущей покупательской активности и желании продолжать движение на север.
Заседание ФРС
Сегодня, второго ноября, ожидается важное заседание ФРС, где рынки могут услышать ключевые тезисы о будущей политике регулятора. За последние несколько месяцев бескомпромиссная позиция Федрезерва привела к тому, что рынки ожидают рецессию экономики США в ближайшие полгода.
На сегодняшнем заседании инвесторы хотят услышать сигналы от ведомства о смене текущей политики. В преддверии встречи чиновников эксперты Morgan Stanley отметили, что денежная масса на рынках существенно сократилась. Это означает, что в ближайшие месяцы инфляция начнет стремительно снижаться.
Если к аналогичному заключению придет ФРС, то это станет топливом для очередного восходящего рывка криптовалют и фондовых индексов. При этом ожидается, что ключевая ставка вновь будет поднята на 75 б.п., но в цене уже заложено это решение.
Состояние рынков перед заседанием ФРС
Основной фондовый индекс S&P 500 достиг зоны сопротивления вблизи уровня $3900. За последние пять дней видна четкая доминация медведей, а технические метрики на дневном таймфрейме постепенно разворачиваются в сторону боковика. Это означает, что SPX утратил локальный бычий запал.
Индекс доллара США локально восстановился до уровня 111, но впоследствии покупательская активность снизилась. Стохастический осциллятор сформировал медвежье пересечение, что указывают на доминацию продавцов.
В целом на DXY преобладают продажи с вялыми попытками быков выровнять ситуацию. Коррекция индекса доллара США продолжается, что является позитивным сигналом для BTC.
Локальное дно не сформировано?
Аналитики Glassnode в еженедельном отчете заявили, что признаков формирования локального дна рынка не наблюдается. Вполне вероятно, что в ближайшем будущем Биткоину понадобится дополнительная фаза "перераспределения", в ходе которой крупные объемы BTC перейдут в руки долгосрочных владельцев.
Для рынка это означает рост волатильности и импульсные движения цены с целью выбивать позиции инвесторов. Уже наблюдается растущая волатильность BTC, что разорвет корреляцию актива с золотом и сделает криптовалюту более непредсказуемой.
Помимо этого, объемы суточных торгов BTC на биржах достигли показателя $543 миллиарда. Это значение является минимальным с декабря 2020 года. Повышенная волатильность и низкие объемы торгов – идеальные условия для дополнительного этапа "перераспределения", поэтому активная торговля на рынке в ближайшем будущем станет опасней.
Анализ BTC/USD
Учитывая данные Glassnode, можно прийти к выводу, что массивные объемы ликвидности ниже уровня $17,6k будут собраны. По состоянию на 2 ноября Биткоин пытается закрепиться выше линии нисходящего тренда на $20,4k.
После заседания ФРС произойдет всплеск волатильности, который может направить цену в любом направлении. В ближайшие несколько дней станет понятно, готов BTC к дальнейшему восходящему движению, или актив отправится на ретест локального дна.
Повышение ключевой ставки и заявления Пауэлла о дальнейшей политике ФРС помогут Биткоину либо закрепиться выше $20,4k. Это позволит криптовалюте продолжить бычье движение до уровня $22k. При окончательном закреплении ниже $20k, цена направится к зоне поддержки $19,5k и продолжит нисходящее движение к текущему рыночному дну.
