Валютная пара GBP/USD в течение прошедшего дня торговалась с минимальной волатильностью. Естественно, не учитывая торги поздним вечером, когда стали известны результаты заседания ФРС. Таким образом, в преддверии оглашения результата по ставке фунт продолжал располагаться около своих максимумов, что дает ему прекрасную возможность продолжать расти против доллара США. Однако все ли так однозначно? В последних статьях мы уже говорили, что фунт имеет больше шансов на укрепление в паре с долларом. Во-первых, за последние несколько дней он упал значительно меньше евровалюты. Во-вторых, его отход от минимумов года составляет 1300 пунктов, а не 550, как по евровалюте. В-третьих, заседание Банка Англии может поддержать его. В-четвертых, пара фунт/доллар закрепилась выше облака Ишимоку на 24-часовом ТФ. Конечно, последний фактор имеет окрас случайности, потому что в момент преодоления само облако в большей мере снижалось, чем цена росла. Тем не менее, факторов, которые свидетельствуют о возможном продолжении роста фунта, сейчас достаточно большое количество.
И тем не менее, фунт остается в «зоне риска». Он остается рисковой валютой государства, в котором за год сменяется три премьер-министра. Он остается валютой, центральный банк которой сначала объявляет о готовности начать программу QT, а через неделю начинает программу QE. И уж совершенно непонятно, чего теперь ожидать от самого Банка Англии, который огласит результаты своего заседания уже сегодня. Трейдеры считают, что ставка может вырасти на 0,75%, но с этим мнением согласны не все...
Британский регулятор может поднять ставку только на 0,5%.
Следует напомнить сразу же, что на прошлом заседании Банка Англии несколько членов монетарного комитета голосовали за ужесточение на 0,75%, но они остались в меньшинстве. Почему подобное не может произойти и в этом месяце? Ведь полтора месяца назад последний отчет по инфляции говорил о 10,1%-ом росте цен. Точно также, как и на момент сегодняшнего заседания БА. Если полтора месяца назад члены монетарного комитета не приняли во внимание новый рост инфляции или не посчитали его чрезмерно сильным, чтобы нарастить темпы ужесточения монетарной политики, то почему сегодня должны это сделать? Конечно, регулятор, скорее всего, учится на своих ошибках, но БА с самого начала года является приверженцем постепенного ужесточения монетарной политики. А финансовые рынки, которые совсем недавно пережили шок из-за «налоговых инициатив» Лиз Трасс, сейчас совсем не нуждаются в новом потрясении. А любое сильное повышение ставки – это потрясение для рынков. Поэтому сегодня, в день публикации результатов заседания, мы считаем, что вероятность повышения ставки на 0,5%/0,75% составляет 50/50. Официальные прогнозы говорят о максимально возможном повышении на 0,75%.
В это же время экономисты из банка Credit Suisse считают, что фунт стерлингов может устремиться вниз, если БА поднимет ставку только на 0,5%. Они считают, что фунт может вернуться к уровню 1,1200, если ужесточение будет недостаточно сильным. В банке отмечают, что регулятор может оставаться «консервативным» до того времени, когда не станет известно, какой фискальной политики будет придерживаться новое правительство во главе с Риши Сунаком. Также эксперты Credit Suisse считают, что ставка может вырасти на 0,75%, но при этом риторика БА может получить «голубиный» окрас. Конечный уровень ставки может снизиться до 4,5%, чего вряд ли будет достаточно для возврата инфляции к целевому уровню. Фунт может растерять то хрупкое преимущество перед долларом, которое получил в последние недели. Если ставка в Великобритании вырастет только до 4,5% и неизвестно когда, то спрос на доллар США может опять начать расти, так как ставка ФРС вырастет до 4,75% уже через несколько месяцев. Тот факт, что в данное время фунт удерживается от сильного падения говорит о том, что трейдеры в большей степени заинтересованы в информации от БА, а не от ФРС, с которой все более или менее ясно. Эта неделя может стать переломной для обеих основных валютных пар.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 116 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 3 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1339 и 1,1572. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении движения на Север.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1475
S2 – 1,1353
S3 – 1,1230
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1597
R2 – 1,1719
R3 – 1,1841
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает корректироваться. Поэтому на данный момент следует рассматривать новые ордера на покупку с целями 1,1597 и 1,1719 в случае отскока цены от мувинга. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней с целями 1,1353 и 1,1230.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 3 ноября. Сильный рынок труда США поможет расти доллару?
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 3 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 3 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
