Долгосрочная перспектива.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели попыталась в очередной раз начать нисходящую коррекцию, но из этого опять ничего не получилось. Волатильность на этой неделе была очень слабой, а трендовые движения практически отсутствовали. Как отсутствовали и фундаментальный с макроэкономическим фоном. По сути, в течение недели важных событий вообще не было, поэтому трейдерам пришлось реагировать на, если не второстепенные, то весьма проходные макроэкономические данные. Например, в понедельник был опубликован индекс деловой активности ISM в сфере услуг США, а в среду – ВВП в третьем квартале Евросоюза. Впрочем, даже эти отчеты не позволили паре показать ощутимое движение на Север или Юг. Поэтому неделя получилась абсолютно скучной и неинтересной.
Зато новая неделя может получиться очень интересной и насыщенной. Не будем забегать вперед, перечисляя все события, которые запланированы, но все же скажем, что на этой неделе состоится три заседания центральных банков и выйдет важный отчет по инфляции в США. Поэтому волатильность в течение следующих пяти дней может быть высокой.
С технической точки зрения, мы по-прежнему ожидаем сильной нисходящей коррекции, но, сами понимаете, что на этой неделе пара может двигаться практически в любом направлении и с любой силой. Как мы неоднократно говорили, реакция на заседание ФРС или ЕЦБ может быть абсолютно непредсказуемой, даже если принятые решения кажутся однозначными. Нередко случается и так, что цена резко падает(или растет), а потом просто возвращается на исходные позиции. Все технические индикаторы сейчас направлены вверх, поэтому восходящая тенденция не вызывает никаких сомнений и вопросов. Но напомним, что пара не может двигаться постоянно только в одном направлении, а за последний месяц она выросла на 800 пунктов практически без единого отката.
Анализ COT.
Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается почти каждую неделю, а евро растет, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего движения(как минимум, коррекция, которую мы ожидаем). В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 3,9 тысячи, а количество шортов – на 1,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 2,6 тысячи контрактов. Обращаем внимание, что зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего(!!!) тренда(которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 125 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может и не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 35 тысяч (661к против 626к).
Анализ фундаментальных событий.
На этой неделе в Евросоюзе практически не было интересных событий. Помимо отчета по ВВП, о котором мы уже говорили, было несколько выступлений председателя ЕЦБ Кристин Лагард, но вполне ожидаемо никакой важной информации на них не прозвучало. Также был отчет по розничным продажам, который оказался очень слабым. Европейская валюта немного снизилась, но к концу недели довольно легко и просто вернулась на свои максимальные за последние месяцы значения. Поэтому в общем вывод остается прежним: какими бы ни были сейчас макроэкономический и фундаментальный фоны, трейдеры предпочитают покупки евро и фунта. Доллар США не растет, даже если есть веские причины его покупать. Честно говоря, мы не ждем, что настроение рынка кардинально изменится после заседаний ЕЦБ и ФРС, потому что те решения, которые наверняка будут приняты, уже известны рынку. Скорее всего, оба центральных банка повысят свои ставки на 0,5%. Мы считаем, что свой чуть ли не единственный козырь перед долларом евровалюта может потерять на этой неделе. Ставка ЕЦБ не будет расти быстрее ставки ФРС с высокой долей вероятности, а значит она еще долго будет находится ниже нее.
Торговый план на неделю 12 – 16 декабря:
1) На 24-часовом таймфрейме пара располагается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому имеет реальные шансы на продолжение роста. Конечно, эти шансы могут очень быстро улетучиться, если геополитика вновь начнет ухудшаться, но пока что действительно можно ожидать восходящего движения с целью 1,0636(100,0% по Фибоначчи) и выше, и покупать(осторожно) пару.
2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас являются не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения шортов следует дождаться обратного ухода цены ниже ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых доллар США может возобновить глобальный тренд, нет. Но в современном мире все может очень быстро поменяться.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
