Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе после вчерашнего стремительного роста второй день подряд, и трейдеры пытаются удержать этот импульс, который привел S&P 500 к его лучшему дневному скачку за три недели. Тем временем инвесторы продолжают гадать, сможет ли крупнейшая экономика мира избежать наихудших сценариев рецессии в следующем году или нет.
Фьючерсные контракты на S&P 500 и индекс Nasdaq 100 просели на 0,2 и 0,3% соответственно, после роста на 1,5% в среду на данных, свидетельствующих о доверии потребителей в США, которое подскочило до восьмимесячного максимума. Дальнейшее снижение инфляционных ожиданий также помогло индексам, ведь это может привести к пересмотру Федеральной резервной системы своего отношения к будущему процентных ставок.
Сегодня настроения были слегка испорчены производителем чипов памяти Micron, чьи мрачные прогнозы подорвали его акции на премаркете и потянули вниз другие компания в этом секторе, производящие микросхемы. Европейский индекс Stoxx 600 также снизился после утреннего роста, хотя он по-прежнему имеет все шансы прервать двухнедельный период падения.
Как я отмечал выше, устойчивость экономики США продолжает впечатлять, и вероятность мягкой посадки возрастает. С другой стороны, военная спецоперация России, оказывающая влияние на рынок энергоносителей, инфляция и ужесточение денежно-кредитной политики создают давление на покупателей акций, так как все это существенно влияет на будущие прибыли компаний.
Что касается рынка облигаций: японские трейдеры продолжают скидывать 10-летние бумаги после изменения лимита доходности Банка Японии до уровня 0,5%, что сегодня вынудило регулятор провести дополнительную операцию по покупке долга, снизив доходность примерно до 0,385%. Тем не менее стоимость 10-летних заимствований находится на пути к самому большому еженедельному скачку с 2015 года.
Доходность по американским казначейским облигациям и облигациям еврозоны снизилась, но сохраняются опасения, что японские инвесторы продолжат возвращать домой миллиарды долларов, которые они вложили в иностранные акции и облигации. Это может еще больше повысить глобальную стоимость заимствований и затормозить без того замедляющийся экономический рост.
Цены на нефть готовы завершить чрезвычайно волатильный год небольшим повышением. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate держатся выше 78 долларов за баррель, продолжая свой рост благодаря снижению запасов в США и росту доверия потребителей. Чувствительные к росту цены на медь также выросли четвертый день подряд.
Что касается технической картины S&P500, то индекс может продолжить рост. Защита $3 858 будет приоритетной задачей на сегодня. Пока торговля будет вестись выше этого диапазона, можно ожидать более уверенного рывка вверх, что создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента к $3 891, от которого индекс вчера уже один раз падал. Чуть выше расположился уровень в $3 923, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 858, так как ниже остается только $3 830, после теста которого давление на индекс усилится. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3 802, а самой дальней целью выступит область $3 773.
