Валютная пара GBP/USD в течение четверга возобновила нисходящее движение. В нашей прошлой статье мы говорили, что закрепление выше мувинга на 10-20 пунктов не является сигналом к смене тенденции и мы ждем возобновления падения. Этот прогноз реализовался уже на следующий день даже без помощи Нонфармов и безработицы в США, которые будут опубликованы в пятницу. В принципе, мы уже говорили, что факторов падения евро и фунта сейчас предостаточно. Началось все с того, что по итогам декабрьского заседания ЕЦБ и БА снизили темпы ужесточения монетарной политики, хотя делать этого не должны были, потому что инфляция остается чрезвычайно высокой и замедлилась лишь один раз. Однако евро и фунт продолжали еще некоторое время расти по инерции, но теперь ситуация меняется на противоположную, а рынок начинает вспоминать все факторы, а не только выгодные евро и фунту.
Также можно заявить, что ухудшение эпидемиологической обстановки в мире - это тоже фактор в пользу доллара. Вспомните, как сильно росла американская валюта в начале пандемии! Слухи о сильной и длительной рецессии британской экономики – также вряд ли можно записать в актив фунту. Техническая картина говорит нам о том, что фунт каким-то чудом вырос на 2000 пунктов за 2,5 месяца... Всё, решительно всё указывает на то, что пара должна падать, что она в данное время и делает. Протокол ФРС, неплохие данные из-за океана на этой неделе стали лишь «вишенкой на торте». Если еще и сегодня рынок получит неплохие Нонфармы, хорошую безработицу и не провалившийся индекс ISM для сектора услуг, то валюта США может вырасти еще сильнее. А потом мы ждем долгого периода консолидации, так как рынок уже отработал наиболее важный фактор ставок ЕЦБ, ФРС и БА. Поэтому сосредоточится на геополитической и эпидемиологической ситуации. Если два этих фактора не покажут серьезного ухудшения, то фунт может несколько месяцев торговаться по принципу «качелей», но на 4-часовом ТФ это будут движения по 400-500 пунктов в каждую сторону.
NonFarm Payrolls – идеальное завершение недели
Сразу хочется отметить, что рынок нас несколько удивил на этой неделе. Мы ожидали, что флэт продлится чуть дольше, но трейдеры ринулись в бой с самого начала года. На этой неделе мы уже увидели минимум три волатильных дня, а сегодня может быть и четвертый. Макроэкономический фон пятницы объективно наиболее сильный на этой неделе. Если фунт проходил по 130-180 пунктов в другие дни, то сегодня может пройти еще больше. Основным вопросом сейчас является «какими будут Нонфармы?». Мы хотели бы в очередной раз заметить, что этот показатель падает уже около года, но он не падает ниже своего «нормального» значения. После того как ФРС стимулировала низкими ставками и программой QE экономику после пандемии, Нонфармы взлетели вверх и сейчас они просто возвращаются к своим привычным значениям, а не падают в прямом смысле этого слова. Мы считаем, нормальным значением этого показателя 200-300 тысяч новых рабочих мест в месяц. Прогноз на декабрь составляет 200-220 тысяч. Последние четыре месяца находились в диапазоне 200-300 тысяч. Последние несколько отчетов превысили прогнозные значения. С нашей точки зрения, все эти факты говорят о том, что ниже 200 тысяч значение Нонфармов завтра мы не увидим. Конечно, может быть все, что угодно, но любое значение выше 200 тысяч рынок должен воспринять позитивно.
То же самое и с безработицей. Если она неожиданно вырастет до 3,8%(вряд ли сильнее), это не будет чем-то страшным, так как минимальным значением за последние 50 лет является 3,5%. Вряд ли участники рынка считают, что безработица 3,5% - это единственно возможный фактор покупок доллара. Таким образом, если американская статистика не провалится сегодня однозначно, то мы считаем, что рост доллара продолжится. Если провалится, то локально доллар может подешеветь, но потом опять возобновит рост.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 138 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 6 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1759 и 1,2035. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1902
S2 – 1,1841
S3 – 1,1780
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1963
R2 – 1,2024
R3 – 1,2085
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме завершила боковое движение и возобновила нисходящую тенденцию. Поэтому на данный момент следует оставаться в коротких позициях с целями 1,1841 и 1,1759 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции в случае уверенного закрепления цены выше мувинга с целями 1,2146 и 1,2207.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 6 января. Протокол ФРС позволил паре сохранить нисходящую тенденцию.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
