Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают падение на торгах в четверг после крупной распродажи, наблюдаемой входе регулярной сессии в среду. Казначейские бумаги США выросли, поскольку растущие признаки мирового экономического спада вызвали у инвесторов опасения, что ралли рискованных активов, наблюдаемое в начале года, не имеет под собой никаких оснований и зашло слишком далеко.
Фьючерсные контракты на индекс S&P 500 упали на 0,4% после того, как эталонный индекс просел до максимума на фоне более слабых, чем ожидалось, экономических данных. Фьючерсы на Nasdaq 100 также потеряли 0,4%. Европейский индекс Stoxx 600 остановил шестидневное ралли.
Как я отмечал выше, доходность 10-летних казначейских облигаций упала до самого низкого уровня с сентября, а сами бумаги выросли, что указывает на ожидания сохранения агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы и наступления рецессии в ряде развитых мировых экономик. Казначейские облигации выросли по кривой, при этом доходность двухлетних облигаций снизилась на 2 базисных пункта, а доходность 10-летних облигаций упала на 1 базисный пункт.
Очевидно, что ралли, вызванное оптимизмом по поводу восстановления экономики Китая в начале этого года, начинает сходить на нет, поскольку последние данные сигнализируют о решительном замедлении других экономик. Отчеты из США указали на снижение потребительского спроса и инвестиции в бизнес, что повысило вероятность рецессии в крупнейшей экономике мира. Это, однако, не мешает чиновникам Федеральной резервной системы говорить о сохранении жесткой денежно-кредитной политики.
Однако есть и те, кто все же готов изменить свои взгляды: президент ФРС Далласа Лори Логан и глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер вчера изложили доводы в пользу еще одного менее активного повышения процентных ставок на 0,25% на встрече в феврале этого года. Их комментарии были даны после данных, свидетельствующих о падении розничных продаж в США в декабре.
Ястребиный политик и президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил вчера, что прогнозирует процентную ставку до 5,5% к концу этого года. Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер также отметила, что ФРС нужно продолжать повышать ставки для достижения своих целей.
Что касается европейского эталонного индекса, то он зафиксировал самую длинную полосу роста с ноября 2021 года, чему способствовали акции энергетических и горнодобывающих компаний. Однако сейчас ралли закончилось, и наблюдается коррекция.
Медь подешевела на 1,2% на лондонских торгах. Акции Freeport McMoRan упали на 2,8% в начале торгов в Нью-Йорке. Акции Philip Morris подорожали на 1,2% после того, как Jefferies повысила рейтинг акций до «покупать».
Нефть падает второй день подряд, так как трейдерам приходится бороться с опасениями по поводу рецессии в США, а также очередным ростом запасов. Нефть West Texas Intermediate упала ниже 79 долларов за баррель после снижения почти на 1% в среду.
Что касается технической картины S&P500, то резкий обвал индекса привел к изменению расстановки сил. Индекс может продолжить падение, но для этого необходимо пробиваться ниже уровня $3 891, тогда как защита этого диапазона может остановить коррекцию. Не менее приоритетной задачей быков будет возврат под контроль $3 923. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $3 961. Чуть выше расположился уровень в $3 983, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз и отсутствия поддержки на $3 891 покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 866. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3 839.
