Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли в четверг на утренних торгах, так как инвесторы вчера убедились в том, что пиковая процентная ставка Федеральной резервной системы будет находиться в пределах уровней, уже заложенных в цены рынками.
Фьючерсные контракты на S&P 500 выросли на 0,3%, а на Nasdaq 100 подскочили на 0,4% после вчерашней нервной распродажи в ходе регулярной сессии, произошедшей после публикации протокола ФРС и заявлений, сделанных представителями комитета. Европейский фондовый рынок остановил двухдневное падение, а оптимистичный прогноз Nvidia Corp. вызвал рост акций технологических компаний.
Вчерашнее выступление президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса совпало с общими ожиданиями трейдеров, что позволило сегодня рынку фьючерсов восстановиться. Он лишь подтвердил, что центральный банк США будет оставаться приверженным своей цели по инфляции в 2%, и подчеркнул, что денежно-кредитная политика должна привести спрос и предложение к балансу для снижения инфляции. «В конце концов, наша работа сейчас ясна, как никогда ранее», — сказал Уильямс на конференции, состоявшейся в ФРБ Нью-Йорка.
После нескольких месяцев расхождений по поводу предполагаемого пути ужесточения денежно-кредитной политики ФРС рынки все больше сходятся в своих ожиданиях, уменьшая возможности для ястребиных потрясений в будущем. Одной из больших проблем в этом году будет то, если рыночные ожидания в реальности не совпадут с заявлениями представителей ФРС и голубиный разворот, о котором было объявлено в конце прошлого года, действительно продолжится. Пока трейдеры ожидают пиковую ставку ФРС в 5,55% к июлю, по сравнению с 4,90%, на которые они делали ставку в начале года.
Доходность казначейских облигаций выросла по всей кривой. 10-летнии бумаги прибавила 3 базисных пункта до 3,95%.
Сегодня выходят данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые могут помочь пролить свет на силу рынка труда, упорно остающимся устойчивым в цикле повышения ставок.
Нефть стабилизировалась — после самой продолжительной серии потерь в этом году трейдеры оценили смешанный прогноз спроса на ужесточение денежно-кредитной политики США и открытие Китая, позволив котировкам прервать падение.
Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы немного ослабло, но это не изменило общей медвежьей тенденции. Индекс может восстановиться только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4010, откуда недалеко и до $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4091. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильных данных по рынку труда, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3983. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3960 и откроет дорогу к $3923.
