Валютная пара GBP/USD в пятницу тоже начала нисходящее движение. Оно пока что достаточно слабое, чтобы говорить о формировании новой нисходящей тенденции, но при этом отмечаем один очень важный момент, о котором мы говорили в последние недели. На 24-часовом ТФ пара по-прежнему находится внутри бокового канала 1,1840-1,2440. И на прошлой неделе она подошла вплотную к его верхней границе. Поэтому разворот вниз мог быть, должен был быть, и теперь пара вполне может начать новый сильный виток падения просто на основании технических причин. Как мы уже говорили, у британского фунта тоже нет оснований продолжать рост после того, как он уже вырос на 2100 пунктов. Банк Англии, вероятно, повысит ставку сильнее, чем ФРС, в 2023 году, но при этом насколько сильнее? На 0,25%, на 0,5%? Это не та разница, которая могла бы обеспечивать британской валюте долгосрочное преимущество перед долларом. А учитывая слабость коррекции после роста на 2100 пунктов, мы считаем, что коррекция еще не завершена, и фунт должен вновь падать, а не расти.
Тем более мы не считаем, что ФРС гарантированно повысит ставку еще только один раз. Риторика Джерома Пауэлла может меняться во времени в зависимости от макроэкономического фона. Месяц назад он допускал новое ускорение темпов ужесточения монетарной политики, а также говорил о более длительном повышении ставки в Конгрессе США. На прошлой неделе появилась информация максимум об одном повышении ставки в 2023 году. Поэтому нельзя быть уверенным на 100% в том, что Федрезерв уже фактически закончил ужесточение. Таким образом, мы по-прежнему не видим веских причин для долгосрочного роста британской валюты. Экономика Великобритании с трудом удерживается от вхождения в рецессию, но в это же время экономика США растет каждый квартал на 3-4%. Потенциал роста ставки ФРС гораздо выше именно из-за этого факта. Банк Англии уже замедлил темпы понижения до минимальных, что как бы намекает на близость завершения цикла ужесточения.
Превью недели
В Великобритании новая неделя будет практически полностью пустой. В понедельник и среду будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за март, в четверг – в секторе строительства. И это все. В Штатах дела обстоят куда интереснее, хотя в течение недели тоже будет немного важных событий. Но в Америке в пятницу будут опубликованы отчеты по Нонфармам и безработице. Фактически ключевые отчеты в данное время наряду с инфляцией. По прогнозам экспертов, безработица не изменится по итогам марта и составит 3,6%. Количество Нонфармов составит 238-250 тысяч. Месяцем ранее цифра была 311 тысяч, еще месяцем ранее – 504 тысячи. Кому-то может показаться, что показатель уверенно снижается, что окажет давление на доллар США, но напомним, что практически любое значение выше 200 тысяч можно считать положительным. Таким образом, значение будет соответствовать фактическому значению (прогнозу). Рынок, безусловно, заранее начнет отрабатывать этот отчет, и в пятницу он либо уверится в своей правоте, либо будет разочарован. Этот момент и будет иметь значение для пары фунт/доллар.
Также отметим достаточно важный индекс ISM для производственного сектора, который выйдет уже сегодня, отчеты по открытым вакансиям и изменению числа работников ADP, индекс деловой активности ISM для сектора услуг. Вроде бы данных будет и немного, а внимание рынка уже обращено на пятничный NonFarm Payrolls, но все же и в течение недели будут интересные публикации. Эти данные на самом деле могут не повлиять на динамику рынка. Если евро и фунт действительно остаются в боковых каналах, то на этой неделе могут падать просто потому, что от верхней границы движение обычно идет в направлении нижней границы. Поэтому мы ждем падения практически в любом случае. Также отметит, что волатильность довольно сильно снизилась в последнее время. 78 пунктов в день для фунта – это очень мало.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 78 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В понедельник, 3 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2198 и 1,2354. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего тренда.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2268;
S2 – 1,2207;
S3 – 1,2146.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2329;
R2 – 1,2390;
R3 – 1,2451.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась ниже скользящей средней линии. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2207 и 1,2198 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2390 и 1,2451.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 3 апреля. Сильное падение инфляции в ЕС спровоцировало сильное падение евровалюты.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
