Валютная пара EUR/USD в четверг не показала абсолютно никакой заинтересованности в движениях. Большую часть дня пара откровенно стояла на одном месте. Что интересно, решила взять паузу она именно тогда, когда очутилась около скользящей средней линии. То есть было бы логично предположить, что в четверг пара либо преодолеет мувинг, либо отскочит от него. По итогу дня можно сделать вывод, что она больше отскочила, чем преодолела. А это означает, что евровалюта опять не сумела изменить тенденцию и показать ощутимую коррекцию даже против того движения, которое мы наблюдали в последние три недели. Таким образом, ничего не меняется на валютном рынке. До сих пор непонятно, почему американская валюта укрепилась в среду, когда для этого объективно не было никаких оснований. Впрочем, логики в движениях пары нет уже давно. Мы продолжаем считать, что европейская валюта должна показать еще один виток нисходящей коррекции на 24-часовом ТФ, минимум на 500-600 пунктов. Но рынок пока показывает только свою готовность покупать.
Что еще сейчас можно сказать по технической картине? Надежда остается только на уровень Фибоначчи 50,0% на дневном ТФ. Пока что преодоления оного не случилось, поэтому пара имеет возможность начать новое падение, что было бы максимально логично. Но рынок абсолютно не учитывает фундаментальный фон в данное время. К примеру, главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн вчера заявил, что решения о повышении ключевой ставки теперь будут приниматься от заседания к заседанию на основании поступающей информации. Это говорит о том, что регулятор уже не готов каждый раз повышать ставку на 0,5%. Следовательно, темпы ужесточения будут замедлены до минимальных, как и ФРС. Но при этом экономика в США сильнее, инфляция ниже, базовая инфляция падает. Даже если рынок и отрабатывал возможное более сильное повышение ставки ЕЦБ в 2023 году, этот фактор уже учтен в котировках.
Чего ждать от Нонфармов и безработицы?
Прежде всего, нужно отметить, что ставка ФРС выросла до 5%, а это очень высокое значение, которого трейдеры не видели с 2008 года. Таким образом, наивно было бы предполагать, что экономика не будет реагировать на столь серьезное ужесточение. Поэтому ухудшение дел на рынке труда США и рост безработицы – это абсолютно нормально в текущих обстоятельствах. К слову, рынок труда по-прежнему находится в отличном состоянии, несмотря на некоторое замедление темпов создания рабочих мест. Безработица практически не растет, оставаясь на своих минимумах за 50 лет. Что еще нужно? Даже если в ближайшие месяцы показатели начнут ухудшаться – это ожидаемо. Вопрос, как отреагирует рынок на эти данные?
Мы считаем, что все возможные негативные факторы для доллара были учтены уже по три раза. Сегодня даже в случае провала NonFarm Payrolls доллар вполне может укрепиться просто потому, что до этого долгое время несправедливо снижался. Но в то же время, если рынок еще не насытился покупками, то слабая американская статистика вполне может спровоцировать новый виток падения доллара США. Ведь рынку в последнее время нужен был только повод, чтобы продавать валюту США. Таким образом, даже весьма однозначное значение отчетов по Нонфармам и безработице может вызвать абсолютно алогичную реакцию рынка. К такому исходу нужно быть готовыми. Логики на рынке сейчас очень немного. Отчет ADP по рынку труда, который вышел в среду, оказался слабым, но Нонфармы и ADP редко совпадают друг с другом по характеру и результату. Поэтому не факт, что сегодня мы увидим слабые отчеты из-за океана. А слабыми можно будет считать данные ниже 200 тысяч Нонфармов и выше 3,6% безработицы.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 апреля составляет 86 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0838 и 1,1010 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх укажет на возобновление восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0742.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1047.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0986 и 1,1010 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от мувинга. Открывать новые короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0838 и 1,0803.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 7 апреля. Чем выше фунт взлетает, тем больнее будет падать.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
