Компания Onramp, предоставляющая финансовые услуги в криптовалюте, запустила спотовый Bitcoin-траст для состоятельных инвесторов.
Он использует преимущества мультиподписи (multisig) криптовалюты, чтобы обеспечить то, что Onramp называет многосторонним хранением, когда группа отдельных хранителей каждый держите закрытый ключ в мультиподписном соглашении.
Onramp наняла квалифицированного хранителя Kingdom Trust и фирму, предоставляющую финансовые услуги Unchained Capital для Bitcoin-траст. Это позволит создать модели мультиподписи 2 из 3, что означает, что двум из этих трех организаций потребуется подписать транзакцию для перемещения клиентских средств.
Цель состоит в том, чтобы предоставить клиентам прямой доступ к биткоинам без хлопот с самостоятельным хранением или риском доверять одному хранителю.
Каждая единица траста будет эквивалентна одному BTC, и клиенты смогут обрабатывать погашения в натуральной форме, когда они выкупают базовый актив (Bitcoin) без инициирования облагаемого налогом события.
Чем траст Onramp отличается от GBTC?
Bitcoin-ETF в США, в настоящее время не имеют права напрямую держать главную криптовалюту и вместо этого обычно держат фьючерсные контракты на Bitcoin.
Другие инвестиционные фонды, такие как Grayscale bitcoin trust (GBTC) стоимостью 18,7 млрд долларов США — крупнейший в мире инвестиционный фонд биткоинов — держат BTC, но не разрешают погашение в натуральной форме.
Grayscale прекратила погашение в 2014 году, сославшись на соблюдение правил Комиссии по ценным бумагам и биржам, хотя некоторые, в том числе Onramp и хедж-фонды, такие как Fir Tree Capital Management, утверждают, что прекращение погашения Grayscale было добровольным.
«GBTC производил погашение», — сообщил Майкл Тангума, генеральный директор и соучредитель Onramp. «Они перестали их делать еще в 2014/2015 годах, так как хотели накопить активы под управлением (AUM)».
Невозможность выкупа была источником недовольства для институциональных инвесторов, таких как Fir Tree, которая подала в суд на GBTC по этому поводу. Тангума сообщил, что погашение Onramp в натуральной форме (которое может быть обработано после первоначального 12-месячного периода блокировки) и многостороннее соглашение о хранении отличают его от Grayscale и предлагают новую модель хранения биткоинов.
«По сути, это продукт, которым должен был быть GBTC», — подчеркнул генеральный директор и соучредитель Onramp. «И я верю, что это будет будущее Bitcoin-хранения».
На вопрос, потребуется ли Onramp одобрение SEC для начала погашения, и если да, то почему регулирующий орган одобрит этот план, Тангума ответил:
«Это не требует официального одобрения, потому что Bitcoin является товаром в соответствии с CFTC, а не ценной бумагой. Onramp планирует работать с юристами по ценным бумагам, чтобы подготовить письменные заключения, чтобы сократить 12-месячный период блокировки для погашения, и будет работать со всеми регулирующими органами, чтобы обеспечить соответствие Onramp во всех юрисдикциях, где он предлагает свои услуги».
