S&P500
Обзор 05.05
Рынок США на сильной поддержке.
Главные индексы США продолжили коррекцию в четверг: Доу -0.8%, NASDAQ -0.3%, S&P500 -0.5%, S&P500 4062 диапазон, 4020 - 4100.
В четверг был еще один мрачный день на фондовом рынке после повышения ставки FOMC. Основные индексы закрыли сессию на своих минимумах. Для S&P 500 область 4050 стала зоной поддержки во время сегодняшних продаж.
Обеспокоенность по поводу чрезмерного ужесточения ставок центральными банками и провоцирования более резкого экономического спада привела к некоторой слабости после того, как несколько центральных банков вчера последовали за повышением ставок FOMC. А именно, Банк Гонконга, Банк Норвегии и ЕЦБ вчера повысили свои ключевые кредитные ставки на 25 базисных пунктов.
Вчера текущие проблемы в региональном секторе банковской отрасли снова оказались в центре внимания после того, как банк PacWest (PACW 3,17, -3,25, -50,6%) подтвердила, что рассматривает стратегические перспективы. Беспокойство усилилось, когда FT сообщила, что Western Alliance (WAL 18.17, -11.39, -28.5%) также рассматривает стратегические перспективы, включая возможную продажу, однако Western Alliance оспорил сообщение, назвав его «категорически ложным во всех отношениях».
SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) упал на 5,5%, а SPDR S&P Bank ETF (KBE) - на 4,6%.
Потери на уровне индекса были бы более значительными, если бы не рост некоторых имен с мегакапитализацией. Amazon.com (104,00 AMZN , +0,35, +0,3%) и Microsoft (MSFT 305,41, +1,01, +0,3%) были лучшими в этом отношении. Последний вырос ближе к вечеру после того, как СМИ сообщили, что Microsoft помогает финансировать развитие AI-процессора Advanced Micro (AMD 86,61, +4,99, +6,1%).
Акции Apple (AAPL 165,79, -1,66, -1,0%) заметно отставали в преддверии сегодняшнего отчета о прибылях и убытках. Слабость AAPL последовала за разочаровывающими отчетами о доходах и прогнозами поставщика Qualcomm на третий финансовый квартал (QCOM 106,58, -6,25, -5,5%) прошлой ночью.
Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе, при этом финансовый сектор (-1,3%) продемонстрировал самое резкое падение. Сектор услуг связи (-1,3%) был следующим худшим из-за резких потерь Paramount Global (PARA 16,40, -6,49, -28,4%) после разочаровывающих результатов за первый квартал и сокращения дивидендов до 0,05 доллара на акцию с 0,24 доллара.
Казначейские облигации закрылись с ростом в большинстве случаев, чему способствовало рост интереса к безопасным покупкам, несмотря на сильный отчет о удельных затратах на рабочую силу в первом квартале и еженедельные первоначальные заявки на пособие по безработице, которые продолжают оставаться значительно ниже уровня рецессии. Доходность 2-летних облигаций упала на 22 базисных пункта до 3,73%, а доходность 10-летних нот упала на 5 базисных пунктов до 3,35%.
Несмотря на неутешительные результаты для более широкого рынка сегодня, состоялось успешное IPO, когда компании Johnson & Johnson (JNJ 162,13, -0,74, -0,5%) дочерняя компания Kenvue (KVUE 26,90, +4,90, +22,3%) в области потребительских товаров для здоровья стала публичной.
- Nasdaq Composite: +14,3% с начала года
- S&P 500: +5,8% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: -0,1% с начала года
- S&P Midcap 400: -0,9% с начала года
- Рассел 2000: -2,5% с начала года
Обзор экономических данных:
- Q1 Productivity-Prel -2,7% (консенсус -0,1%); Предыдущий был пересмотрен до 1,6% с 1,7%; Стоимость рабочей силы в первом квартале + 6,3 % (консенсус 3,9 %); Предыдущий был пересмотрен до 3,3% с 3,2%.
- Главный вывод заключается в том, что слабая производительность подпитывает повышенные затраты на рабочую силу, которые способствуют росту инфляции, а ФРС считает, что ей придется дольше удерживать ставки на более высоком уровне.
- Торговый баланс за март - 64,2 млрд долларов (консенсус 68,7 млрд долларов); Предыдущий был пересмотрен до -70,6 млрд долларов с -70,5 млрд долларов.
- Ключевым выводом из отчета является то, что относительно слабая импортная активность в марте соответствует охлаждению экономики США.
- Еженедельные первоначальные заявки на пособие по безработице 242 тыс. (Консенсус 245 тыс.); Пред. был пересмотрен до 229К с 230К; Еженедельные текущие заявки 1,805 млн; Пред был пересмотрен до 1,843 млн с 1,858 млн
- Основной вывод из отчета остается прежним: первоначальные заявки на пособие по безработице по-прежнему значительно ниже уровней, наблюдавшихся во время предыдущих рецессий (т.е. к северу от 375 000) с 1980 года.
- Еженедельные запасы природного газа EIA показали рост на 54 миллиарда кубических футов против 79 миллиардов кубических футов на прошлой неделе.
В преддверии открытия The Cigna Group (CI), Warner Bros. Discovery (WBD), Dominion Energy (D), AMC Entertainment (AMC) и Fluor (FLR) являются одними из наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах.
В пятницу участники рынка получат следующие экономические данные:
- 8:30 по восточному времени: апрельские данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (консенсус 180 000; ранее: 236 000), данные о занятости в частном секторе (консенсус 160 000; ранее: 189 000), уровень безработицы (консенсус 3,6%; ранее: 3,5%), средняя рабочая неделя (Консенсус 34,5; предыдущий 34,4) и средний почасовой заработок (консенсус 0,3%; предыдущий 0,3%).
- 15:00 по восточному времени: потребительский кредит за март (консенсус- 17,5 млрд долларов; предыдущий - 15,3 млрд долларов)
Энергетика: нефть ниже 75 долл, Брент 73.40 долл.
Чистая прибыль Apple снизилась в первом полугодии на 9%, но выручка выросла, +4%.
ЕЦБ повысил ставку вчера +0.25%, до 3.75%.
Вывод. Рынок ждет отчета по занятости за апрель сегодня. При этом рынок США стоит на сильных поддержках - главных средних по S&P500 - сильное движение вверх или вниз внесет ясность. Можно купить от поддержки - здесь покупают профессионалы.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
