Текущую неделю можно назвать медвежьей для Биткоина. Актив снизился к локальной зоне поддержки $28k, а впоследствии продолжил нисходящее движение к важному уровню накопления вблизи $27,5k. При этом наблюдалось постоянное снижение торговой активности и медвежьи сигналы на технических индикаторах.
Основной технической причиной этого стал неудачный ретест уровня $30k, который произошел 6 мая. Впоследствии цена криптовалюты совершила разворот к нижней границе текущего диапазона колебаний. Однако за счет скорой публикации данных по инфляции, медведям удалось усугубить ситуацию.
Данные по инфляции
Биткоин остается сильно зависимым от макроэкономической ситуации и действий ФРС. Значительное сокращение торговой активности и минимальное движение цены BTC прямо это доказывают. Индекс CPI – ключевой индикатор будущих действий регулятора, а потому его значимость для ценового движения BTC велика.
Аналитики прогнозировали, что CPI останется на уровне 5%, даже несмотря на повышение ключевой ставки на 25 б.п. в мае. По итогу показатель инфляции снизился до 4,9%, и, несмотря на локальный позитив, кардинальным образом макроэкономическую ситуацию это не изменило.
Рынки ожидают паузу в цикле повышения ставок в июне, что благоприятно скажется на финансовых рынках. Несмотря на позитив, связанный с инфляцией, Центр двухпартийной политики США заявляет, что государство ожидает дефолт по внешнему долгу в начале июня по начало августа.
Также S&P Global снизил прогноз по росту ВВП США в 2024 году с 1,5% до 0,9%. Несмотря на это, Goldman Sachs и Bloomberg заявили, что рецессия экономики Штатов в 2023 году все же отменяется. На фоне всех событий индекс доллара США показал локальный рост и сформировал "бычье поглощение".
Анализ BTC\USD
На Биткоине все вышеизложенные события отразились неоднозначно. Рынок BTC стал сплошным полем для манипуляций, цена криптовалюты в моменте достигла уровня $28,3k, а впоследствии протестировала область поддержки на $26,8k. Как результат всего за несколько часов было ликвидировано шортов и лонгов на более чем $100 миллионов.
По состоянию на 11:00 Биткоин торгуется вблизи уровня $27,5k, а по итогам вчерашнего торгового дня актив сформировал неуверенную свечу "доджи". Технические метрики криптовалюты указывают на очередное снижение торговой активности и движутся по флэту. Однако в целом ситуация остается медвежьей.
При этом аналитики Santiment отмечают резкое увеличение коротких позиций по BTC. Последний раз схожая динамика наблюдалась в середине марта, перед началом бычьего ралли криптовалюты до $30k. Вполне вероятно, что погружение ниже $27k только усугубило медвежьи настроения.
По состоянию на 11 мая индекс страха и жадности остается в районе нейтральных значений. При этом в недельном и месячном эквиваленте рыночные настроения оцениваются на уровне "жадность". Учитывая это, можно предположить, что коррекция BTC продлится еще какое-то время, пока рыночные настроения не остынут.
Итоги
За последние две недели Биткоин трижды тестировал зону поддержки $27k. Если следовать правилу, что чем чаще цена тестирует уровень, тем вероятнее его падение, а также объективную необходимость собрать ликвидность ниже $26k-$26,5k, можно ожидать дальнейшее снижение BTC.
Это также необходимо для охлаждения рыночных настроений. Учитывая это, в ближайшее время уровень $25k станет ключевой зоной, которую быкам необходимо удерживать.
