S&P500
Обзор 15.05
Рынок США: горизонтальная консолидация.
Главные индексы США умеренно снизились на закрытии недели: Доу -0.4%, NASDAQ -0.75%, S&P500 -0.6%, S&P500 4125, диапазон 4080 - 4160.
Фондовый рынок в пятницу начал день на оптимистичной ноте. Однако на протяжении большей части сессии ценовое действие на индексы было отрицательным. Во второй половине дня произошел отскок после того, как S&P 500 ненадолго опустился ниже уровня 4100, в результате чего основные индексы понесли лишь скромные потери в день слабой торговли.
Акции мегакапитализации поддерживали рынок в целом большую часть недели, однако в пятницу денежные потоки несколько развернулись. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) упал на 0,3%, в то время как ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) закрылся без изменений, а S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, упал на 0,2%.
Ни с одной стороны инвесторов не было уверенности. Это последовало за новостями о том, что запланированная на пятницу встреча между президентом Байденом и лидерами Конгресса для обсуждения потолка долга была отложена до начала следующей недели, поскольку участники продолжают переговоры. Кроме того, это последовало за предварительным исследованием настроений потребителей Мичиганского университета за май, которое показало снижение настроений и увеличение инфляционных ожиданий на пять лет вперед до 3,2% с 3,0%. Это самый высокий показатель с 2011 года.
Широта рынка показала несколько смешанную динамику под поверхностью индексов. На NYSE и Nasdaq у падающих было лишь незначительное преимущество перед дорожающими акциями.
Показатели секторов S&P 500 также были неоднозначными: многие сектора закрылись вблизи своих открытий. Сектор потребительских товаров (-0,9%) показал худшие результаты из-за потерь Amazon.com (110,26 AMZN , -1,92, -1,7%) и Tesla (167,98 TSLA , -4,10, -2,4%). Между тем сохраняющиеся опасения по поводу роста привели к относительному опережению секторов защитных - коммунальных услуг (+0,4%) и потребительских товаров (+0,3%).
Вчера в центре внимания оставались акции региональных банков. У SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) был день американских горок. Он вырос на 1,1% и упал на 1,1%, но завершил сессию на подъеме с приростом 0,6%.
Доходность казначейских облигаций выросла в ответ на рост инфляционных ожиданий на пять лет вперед. Доходность 2-летних облигаций, составлявшая 3,91% незадолго до выпуска, выросла на семь базисных пунктов, до 3,98%. Доходность 10-летних облигаций, составлявшая 3,38% незадолго до публикации, в результате сессии выросла на семь базисных пунктов, до 3,46%.
- Nasdaq Composite: +17,4% с начала года
- S&P 500: +7,4% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +0,5% с начала года
- S&P Midcap 400: +0,1% с начала года
- Рассел 2000: -1,2% с начала года
Обзор экономических данных:
- апрельские цены на импорт 0,4%; Предыдущая была пересмотрена до -0,8% с -0,6%
- Цены на импорт в апреле без учета нефти 0,0%; До -0,5%
- Экспортные цены за апрель 0,2%; Предыдущая была пересмотрена до -0,6% с -0,3%
- Экспортные цены за апрель ex-ag. 0,2%; Предыдущая была пересмотрена до -0,5% с -0,2%
- Ключевым выводом из отчета является то, что он соответствует апрельским отчетам по индексам потребительских цен и индексам цен производителей, опубликованным ранее на этой неделе, которые показали снижение инфляционного давления в годовом исчислении.
- Май унив. потребительских настроений в Мичигане - предварительный индекс 57,7 (консенсус 62,9); Предыдущий 63.5
- Ключевым выводом из отчета является то, что потребительские настроения ослабли на фоне опасений по поводу экономических перспектив, которые угрожают сократить активность дискреционных расходов, что, в свою очередь, окажет давление на экономический рост.
Забегая на понедельник, участники рынка получат следующие экономические данные:
- 8:30 утра по восточному времени: индекс Empire State за май (ранее 10.8)
- 16:00 по восточному времени: чистые долгосрочные потоки TIC за март (предыдущие 71,0 млрд долларов)
Энергетика: нефть в диапазоне - Брент 74 долл.
Выборы в Турции - Эрдоган был близок к победе в первом туре - но в итоге набрал немного меньше 50% и будет второй тур выборов.
Госдолг США - главный вопрос для рынков на новой неделе. Байден выразил осторожный оптимизм. Пока неизвестно, в какой день переговоры Байден - Конгресс по госдолгу продолжатся. Крайний срок 1 июня.
Вывод: рынок ждет решения по госдолгу США.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
