S&P500
Обзор 17.05
Рынок США: снижение.
Главные индексы США снизились во вторник: Доу -0.7%, NASDAQ +0.2%, S&P500 -0.3%, S&P500 4111, диапазон 4070 - 4150.
День начался очень похоже на последние сессии. Существовал ряд негативных факторов, сдерживающих рынок, в то время как рост акций с мегакапитализацией оказал некоторую поддержку.
Однако основные индексы закрылись вблизи своих худших уровней за день после того, как S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса упали до новых минимумов сессии вскоре после того, как появились новости о том, что президент Байден сократит свое путешествие по Большой семерке, пропустив остановку в Австралии, чтобы вернуться в воскресенье, согласно NBC News.
Не было никакой информации о сегодняшней встрече по потолку госдолга между президентом Байденом и лидерами Конгресса перед закрытием; однако спикер Палаты представителей Маккарти сказал после закрытия, что обе стороны все еще очень далеки друг от друга. Лидер сенатского большинства Шумер тем временем сказал, что все согласны с тем, что мы должны быть едины в этом вопросе и наличие двухпартийного законопроекта в обеих палатах = единственный способ избежать дефолта.
Если бы не рост в пространстве мегакапитализации, потери были бы более заметными к закрытию. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 1,4%, в то время как ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 0,1%.
Индекс Доу-Джонса зафиксировал самое резкое снижение среди основных индексов, частично вызванное потерями Home Depot (HD 282,33, -6,21, -2,2%). Home Depot разочаровала своими продажами за первый финансовый квартал, сопоставимыми продажами и прогнозом на 24 финансовый год. Это опережает отчеты о доходах других ритейлеров, в первую очередь Target (TGT 156,91, -2,58, -1,6%) и TJX (TJX 78,22, -1,03, -1,3%), которые отчитаются перед открытием в среду, и Walmart (WMT 149,78, -2,10, -1,4%), который будет опубликован перед открытием в четверг.
В связи с этим также вчера участники рынка получили данные по розничным продажам за апрель. В этом отчете указано увеличение общего объема розничных продаж за апрель на 0,4%, но розничные продажи не скорректированы с учетом инфляции. Общий объем розничных продаж практически не изменился после поправки на инфляцию, что свидетельствует о более слабом спросе, чем можно было бы предположить из общего числа.
Китай также сообщил о более слабых, чем ожидалось, розничных продажах, а также о более слабых, чем ожидалось, данных по промышленному производству и инвестициям в основной капитал за апрель, что сыграло на сохраняющихся опасениях по поводу темпов глобального роста.
Эти опасения привели к продаже в товарных фьючерсах. Фьючерсы на сырую нефть WTI упали на 0,6%, до 70,70 доллара за баррель, а фьючерсы на медь упали на 2,2%, до 3,67 доллара за фунт.
Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись с убытком. Секторы услуг связи (+0,6%) и информационных технологий (+0,2%) остались в плюсе, в то время как секторы недвижимости (-2,6%) и энергетики (-2,5%) пострадали больше всего.
Отдельно FTC подала иск, чтобы заблокировать приобретение Amgen (277,88 AMGN, -5,65, -2,4%) Horizon Therapeutics (HZNP 96,34, -15,91, -14,2%), что было большим бременем для этих акций и добавило еще один сдерживающий фактор для акции сегодня.
Казначейские бумаги начали сессию с ростом, но закрылись с потерями по всей кривой. Усилия по продаже, по-видимому, были вызваны мыслью о том, что экономические данные недостаточно слабы, чтобы ФРС задумалась о скором снижении ставок. Доходность 2-летних облигаций, составлявшая 3,99% до публикации данных, выросла на семь базисных пунктов, до 4,07%. Доходность 10-летних облигаций, составлявшая 3,49% до публикации данных, выросла на четыре базисных пункта, до 3,55%.
- Nasdaq Composite: +17,9% с начала года
- S&P 500: +7,0% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: -0,4% с начала года
- S&P Midcap 400: -0,6% с начала года
- Рассел 2000: -1,4% с начала года
Обзор экономических данных:
- Розничные продажи за апрель 0,4% (консенсус 0,7%); Пред был пересмотрен до -0,7% с -1,0%; Розничные продажи за апрель без учета автомобилей 0,4% (консенсус 0,3%); Предыдущий был пересмотрен до -0,5% с -0,8%
- Розничные продажи не корректируются с учетом инфляции, поэтому основной вывод из отчета заключается в том, что общий объем розничных продаж вырос в апреле в основном за счет повышения цен, а не в большей степени за счет увеличения спроса.
- Промышленное производство за апрель 0,5% (консенсус 0,0%); Пред был пересмотрен до 0,0% с 0,4%; Загрузка мощностей за апрель 79,7% (консенсус 79,8%); Приор был пересмотрен до 79,4% с 79,8%
- Ключевым выводом из отчета является то, что производство в обрабатывающей промышленности восстановилось в апреле благодаря сильному росту производства автомобилей и запчастей, что по-прежнему не соответствует сценарию жесткой посадки для экономики.
- Товарно-материальные запасы за март -0,1% (консенсус 0,0%); Предыдущий был пересмотрен до 0,0% с 0,2%.
- Май NAHB Индекс рынка жилья 50 (консенсус 45); Пред 45
Target (TGT) и TJX (TJX) являются одними из наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах перед открытием.
Забегая на среду, участники рынка получат следующие экономические данные:
- 7:00 по восточноевропейскому времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (предыдущие 6,3%)
- 8:30 по восточноевропейскому времени: строительство жилья в апреле (консенсус 1,405 млн; предыдущий: 1,420 млн) и разрешения на строительство (консенсус 1,438 млн; предыдущий: 1,413 млн)
- 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее +2,95 млн)
Энергетика: нефть практически мало изменилась - Брент 74.30 долл.
Госдолг США: Байден оптимистичен и показывает, что готов к компромиссу. Встреча вероятно пройдет в начале новой недели.
Минфин США Йеллен: США уже видят снижение интереса инвесторов к гособлигациям США на фоне затягивания вопроса о лимите госдолга. Это приводит к повышению доходности и увеличивает налоговую нагрузку на американцев в перспективе.
Вывод: вопрос о лимите госдолга США продолжает негативно влиять на рынок.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
