За последние две недели рынок криптовалют существенно сбавил в сравнении с бычьим мартом и неоднозначным апрелем. Объемы торгов основными криптоактивами и число ежедневных пользователей сократилось до локальных минимумов.
Параллельно с этим процессом мы стали свидетелями начала длительного консолидационного движения BTC\USD в рамках диапазона $26,6k-$27,5k. Важные экономические события не смогли изменить расстановку сил быков и медведей, а потому цена BTC продолжала оставаться в рамках данного диапазона.
Сильный фондовый рынок
Фондовый рынок стал одной из ключевых причин, по которой Биткоин и другие криптовалюты стали менее востребованными среди инвесторов. На протяжении марта и апреля, когда BTC обновлял локальный максимум, активность на фондовым рынке замерла. На это было несколько причин, которые значительно снизили интерес инвесторов к SPX и другим инструментам.
Первая причина заключалась в массовых прогнозах ведущих банков США и мира касательно пессимистичных данных во время периода отчетности. Аналитики прогнозировали, что слабая отчетность спровоцирует снижение индекса SPX до уровней $3200-$3400, что отпугивало значительную часть инвесторов.
Вторая причина заключалась в кризисе региональных банков США, который произошел вследствие ястребиной политики ФРС. Параллельно с этим Биткоин и золото становятся в оппозицию к фондовому рынку и начинают движение к локальным максимумам. Однако по истечении времени, на фоне падения уровня инфляции и завершения периода отчетности ситуация меняется.
Инсайдеры не распродают свои акции, что было ожидаемым после раскручивания пессимистичных настроений относительно публикации отчетностей компаниями из S&P 500. Это говорит о том, что в ближайшее время стоит ожидать дальнейший рост рынка акций.
В Bank of America подтверждают это и сообщают, что прогноз по S&P 500 в 2023 году был повышен с $4000 до $4300. В целом ситуация на фондовом рынке стабилизировалась, и поэтому индекс SPX уверенно удерживает рубеж $4000. Однако в этой бочке меда есть и ложка дегтя, которая заключается в лимите госдолга США.
Биткоин и дефолт США
Согласно последним оценкам, средства правительства США закончатся в период с 8 по 16 июня. Если это произойдет, то Штатам грозит технический дефолт, и значительный рост размера премии за страхование от дефолта в 2023 году подтверждает опасения инвесторов.
Боязнь дефолта США является еще одним сдерживающим фактором для инвесторов по отношению к криптовалютам. Учитывая это, можно сделать вывод, что финансовые рынки замерли в ожидании разрешения ситуации с госдолгом США. До тех пор ожидать значительных ценовых движений не стоит за счет отсутствия краткосрочной/среднесрочной стратегии у инвесторов.
Анализ BTC\USD
Bitcoin совершил локальный восходящий рывок, но уперся в уровень $27,5k, после чего откатился к привычным позициям. По состоянию на 11:00 актив торгуется вблизи уровня $27k и с переменным успехом приближается к верхней границе канала колебаний. При этом объемы торгов и активность адресов остаются на низком уровне.
Santiment сообщает, что среди криптоинвесторов продолжают расти медвежьи настроения, что обычно приводило к росту цены. Glassnode также отмечает, что долгосрочные держатели не продают свои запасы, в отличие от майнеров, которые значительно увеличили давление на цену актива.
Технические метрики BTC на 1D демонстрируют предпосылки к реализации бычьего импульса. Стохастик реализует широкое бычье пересечение, а RSI подбирается к уровню 50. При этом MACD в шаге от завершения паттерна "бычье пересечение", что является ярким сигналом к вероятному началу восходящего движения.
Итоги
Несмотря на фундаментальную ценность актива и приверженность долгосрочных инвесторов, Биткоин не обладает достаточной силой для мощного восходящего движения. Однако технические метрики намекают на то, что бычий импульс вероятен, а потому стоит выделить ордерблок $27,250-$27,500 и финальный уровень $27,5k как основные цели для быков на ближайший восходящий рывок.
