Валютная пара EUR/USD в пятницу минимально скорректировалась вниз после второго закрепления выше скользящей средней линии. С технической точки зрения, восходящая коррекция назревала, так как пара снижалась месяц. Таким образом, практически любой коррекционный рост сейчас будет вполне закономерен. Даже без соответствующего фундаментального фона. Однако следует также признать два важных момента. Во-первых, на новой неделе состоятся заседания ФРС и ЕЦБ, а также будет опубликован отчет по американской инфляции. Поэтому движения могут быть сильными и непредсказуемыми. Во-вторых, евро и фунт двигаются сейчас по-разному, и пока непонятно, кто из них «заблудился в лесу».
Вряд ли европейская валюта, так как ее движения в последнее время выглядят как раз логично. Евро был долгое время перекуплен и долгое время рос без веских на то причин. Последняя перепроданность индикатора CCI уже, можно считать, отработана, поэтому паре ничто не мешает возобновить падение. Общее падение пары за последние полтора месяца не является достаточным, чтобы провозгласить возврат к балансу между долларом и евро. Если перейти на 24-часовой ТФ, то становится очевидно: пара должна продолжать корректироваться. Отчеты COT уже несколько месяцев предупреждают о завершении восходящего тренда, а оснований для дальнейшего роста у валюты ЕС просто нет. Таким образом, все факторы говорят в пользу того, что пара должна возобновить движение на Юг.
Безусловно, на новой неделе будут важные события, которые могут спровоцировать неожиданную реакцию. Тем более, мы не знаем, какое решение будет принято ФедРезервом, в отличие от ЕЦБ. Поэтому к концу недели пара может оказаться где угодно. Но, в общем и целом, должно продолжаться падение котировок.
«Сюрприз» может преподнести только Лагард.
В Евросоюзе на самом деле важных событий будет не так уж и много. По сути, выделить можно только отчет по промышленному производству в среду, заседание ЕЦБ в четверг и финальный отчет по инфляции в пятницу. При чем, промышленное производство – слишком слабый отчет, чтобы рассчитывать на реакцию рынка, а отчет по инфляции – это вторая оценка, которая, как правило, не отличается от первой. Поэтому реальный интерес для трейдеров будет представлять только заседание ЕЦБ.
От ЕЦБ сейчас нет смысла ожидать чего-либо неожиданного. За последние две недели выступили, наверное, все представители монетарного комитета, которые в один голос заявили, что ставку нужно продолжать повышать. Таким образом, рынок не сомневается, что европейский регулятор повысит ставку в июне еще на 0,25%. И, конечно же, это повышение уже давно учтено. Как и следующее, которое может стать финальным. Ставка ЕЦБ может вырасти лишь до 4,25%, а ставки Банка Англии и ФРС уже сейчас гораздо выше. Возможно, в этом и кроется причина слабости евро в последний месяц.
Однако это суждение не совсем верно, потому что доллар США падает уже 9-10 месяцев, а ведь ставка ФРС – самая высокая. Таким образом, мы считаем, что результаты заседания ЕЦБ не слишком повлияют на настроение трейдеров. На пресс-конференции после него выступит Кристин Лагард, которая может подсказать, сколько еще будет длиться ужесточение. Но напомним, что инфляция в некоторых странах ЕС уже опустилась достаточно низко, поэтому с ужесточением для них следует заканчивать. ЕЦБ должен учитывать интересы 27 стран Альянса, поэтому его ставка вряд ли вырастет сильно. В 2007-2008 годах максимальная ставка ЕЦБ составляла 4,25%, ФРС – превышала 5%, а Банка Англии – достигала почти 6%. Похоже, что ситуация может повториться и в 2023 году. Соответственно, ожидать от европейской валюты нового роста очень сложно.
На 24-часовом ТФ паре важно остаться ниже линии Сенкоу Спан Б(то есть ниже облака Ишимоку). Если удастся выполнить этот пункт, то движение вниз возобновиться практически гарантированно.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 июня составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0683 и 1,0815 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на новый виток восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии, но ее нахождение в этой области может быть очень недолгим. В данное время следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0803 и 1,0815 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока от мувинга. Короткие позиции вновь станут актуальными не ранее обратного закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0681.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 12 июня. Заседание ФРС и американская инфляция.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
