Европейские акции выросли в начале торгов, как и фьючерсы на США. Спрос на рисковые активы сохраняется по мере приближения к концу второго квартала, и все рассчитывают на хорошие корпоративные отчеты, сезон которых начнется уже в ближайшее время. Облигации стабилизировались после распродажи, вызванной устойчивым экономическим ростом США и данными о занятости, которые подпитывали ожидания участников рынка на дальнейшее повышение процентных ставок.
Сегодня весь акцент будет сделан на ряде фундаментальной статистики, который и должен укрепить или опровергнуть ожидания инвесторов. Ждем цифры по множеству ценовых показателей, включая инфляцию в еврозоне и данные США о личных доходах и расходах, а также дефлятор PCE, предпочтительный показатель Федеральной резервной системы для определения основного ценового давления. Ожидается, что данные США продемонстрируют некоторое смягчение, что может спровоцировать рост фондовых индексов.
Однако любой признак того, что инфляционная картина укрепляется, особенно что касается базовых цен, может вернуть давление на рынок акций в конце месяца, так как все это сохранит опасения по поводу дальнейшего повышения ставок ФРС осенью этого года. Как показали последние данные, с вероятностью более 50% ставки по своп-контрактам, относящиеся к будущим заседаниям ФРС по денежно-кредитной политике, предполагают, что Центральный банк США повысит целевой диапазон по федеральным фондам на четверть процентного пункта в сентябре и еще на 15 базисных пунктов к концу года.
Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,3% на открытии, также в надежде завершить квартал без изменений. Акции Engie SA прибавили более 2% после того, как французская энергетическая компания повысила прогноз прибыли на весь год. Контракты на S&P 500 практически не изменились, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,2%. Доходность двухлетних казначейских облигаций США выросла примерно на 3 базисных пункта после скачка на 16 пунктов в четверг, в то время как доходность 10-летних облигаций выросла на два пункта.
Иена оживила валютный рынок, ослабев на уровне 145 по отношению к доллару впервые с ноября, снизившись до 144,70 после того, как министр финансов Шуничи Судзуки заявил журналистам, что правительство будет соответствующим образом реагировать на любые чрезмерные движения на валютном рынке. Еще совсем недавно в начале этой недели на встрече представителей центральных банков управляющий заявлял, что вмешиваться в текущую денежно-кредитную политику не собирается.
Офшорный юань оставался в центре внимания после недавнего падения до самого низкого уровня за семь месяцев. В пятницу он вырос впервые за три дня после того, как Народный банк Китая снова взялся за регулирование курса валюты.
На других рынках нефть стабилизировалась, поскольку трейдеры сопоставили ястребиный прогноз по ставкам с позитивными сигналами американской экономики. Золото почти не изменилось.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами защищать $4383, тест которого сегодня обязательно состоится. От этого уровня может произойдет рывок на $4405. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4427, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4383. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4357 и откроет дорогу к $4332.
