Валютная пара EUR/USD в четверг вновь показала довольно посредственную волатильность. Несмотря на то, что в течение дня было опубликовано минимум четыре отчета, заслуживающих внимания, рынок торговал довольно вальяжно. И ведь эти отчеты нельзя назвать малозначимыми, а их значения – нейтральными. Как раз наоборот. Данные по рынку труда, индекс ISM – это те данные, которые должны очень сильно влиять на движение пары. Однако по факту мы увидели 67 пунктов движения и небольшой рост доллара сразу после публикации статистики. А до конца дня валюта США растеряла все «нажитое непосильным трудом».
Таким образом, мы в очередной раз можем сделать вывод, что рынок совершенно не спешит покупать американскую валюту, несмотря на два дополнительных повышения ключевой ставки ФРС, запланированных на этот год. Сколько будет еще ужесточать монетарную политику ЕЦБ, одному Богу известно, однако мы по-прежнему считаем, что пиковое значение ставки близко. В любом случае, все движения последних 6 месяцев локальные. Пара остается в диапазоне 1,05-1,11, то есть продолжает консолидироваться. Сильного фундаментального фона, чтобы спровоцировать новый мощный восходящий тренд или начать нисходящий, нет. Поэтому пара продолжает торговаться в 600-пунктовом диапазоне. На 4-часовом ТФ такие движения могут выглядеть устрашающе, но на дневном графике мы видим, что на рынке практически флэт.
Закрепиться ниже последнего локального минимума на 4-часовом ТФ не удалось. Преодолеть мувинг – тоже. Поэтому, по сути, все движение, что мы видели на этой неделе, лучше всего подходит под описание понятия «флэт». Мы уже говорили, что торговать с низкой волатильностью крайне тяжело. На 5-минутном ТФ еще можно рассчитывать на какую-либо прибыль, но на старших ТФ сделку нужно держать несколько дней, чтобы рассчитывать на доход. К примеру, если бы вы открыли сделку на продажу в понедельник, то на текущий момент она была бы в прибыли около 30 пунктов. А поймать каждое 2-3 часовое движения физически нереально. Тем более, предугадать значения всех публикуемых отчетов.
Отчет ADP приятно удивил, но радоваться рано
Отчет ADP вчера показал создание новых 0,5 миллиона рабочих мест в июне. Прогноз был превышен более, чем в 2 раза. Казалось бы, что еще нужно рынку, чтобы повысить спрос на доллар? Однако отчет ADP всегда считался «младшим братом» NonFarm Payrolls. Практически каждый раз мы видим, что динамика значений обоих отчетов не совпадает. Сложно сказать, почему так происходит, но рынок уже давно больше доверяет Нонфармам, а не ADP. Таким образом, если сегодня подтвердится большое количество новых рабочих мест в экономике США, тогда доллар может укрепиться значительно сильнее, чем вчера. Формально нисходящая тенденция сейчас присутствует, поэтому рассчитывать на падение пары мы все еще можем.
Второй значимый отчет пятницы – уровень безработицы. В последние месяцы она немного выросла от своего абсолютного минимума 3,4%, но все равно остается очень недалеко от него. Поэтому, с нашей точки зрения, рост безработицы до 3,8% нельзя будет считать «провалом». Официальные прогнозы говорят о сохранении майского значения или о небольшом снижении до 3,6%.
Кстати, прогноз по Нонфармам опять нейтральный – 225-250 тысяч. Напомним, что любое значение выше 200 тысяч можно считать положительным, поэтому что показатель не может постоянно расти в арифметической или геометрической прогрессии. До пандемии 200 тысяч считалось абсолютно нормальным значением. И за последние 12 месяцев отчет ни разу не показал значения ниже. А в прошлом месяце он и вовсе вырос до 339 тысяч. Поэтому, судя по последним отчетам этого показателя и отчету ADP, сегодня мы тоже можем ожидать высокого значения. Во всяком случае не ниже прогноза. Предварительно доллар имеет сегодня хорошие шансы, чтобы еще немного подорожать.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 июля составляет 65 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0828 и 1,0958 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD ушла во флэт еще в начале недели, но все же показывает признаки продолжения падения. В данное время следует рассматривать короткие позиции с целями 1,0828 и 1,0803 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз или отскока цены от мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше уровня Мюррея «3/8» - 1,0925 с целью 1,0986.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 7 июля. Фунт не обращает внимание на сильную статистику из-за океана.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
