По итогам вчерашнего торгового дня инвесторы получили ответ на основной вопрос, который интересовал рынок весь июль. Этап повышения ключевой ставки в этом месяце пройден, а криптоактивы продемонстрировал умеренную реакцию на событие. Несмотря на это, в ближайшие несколько дней нас ожидает череда других важных макроотчетов, которые сформируют краткосрочную динамику движения цифровых активов.
Как и ожидалось, ключевая ставка в США была повышена, а реакция Биткоина и других криптовалют оказалась сдержанной. Неделя волатильности продолжается, и в ближайшее время нас ожидает публикация данных по ВВП США за второй квартал, уровень безработицы и решение главы ЕЦБ о монетарной политике в ЕС. Чего стоит ожидать от криптовалют в ближайшие дни, учитывая вялую реакцию BTC на решение ФРС?
Реакция Bitcoin на решение ФРС
Биткоин вполне естественно отреагировал на решение ФРС поднять ключевую ставку на 0,25% до 5,5%. Криптовалюта отработала сценарий повышения показателя в понедельник, когда была сформирована крупная медвежья свеча и паттерн "медвежье поглощение". В то же время на СМЕ ожидания повышения ставки достигли 99%, а потому инвесторы решили заранее отработать новость.
На пресс-конференции глава ФРС выступил с оптимистичными прогнозами, но заявил, что допустимо еще одно повышение ставки. Центробанк не уверен, что текущее дефляционное движение не прервется по итогам июля. Поэтому Джером Пауэлл допустил повышение ключевой ставки в случае неутешительных прогнозов по инфляции. Это был негативный момент в его выступлении, так как рынки надеялись, что это будет финальный шаг ФРС в монетарной политике.
Помимо ФРС, ожидается повышение ключевой ставки в Европе на 0,25%, где ситуация с инфляцией гораздо сложнее. Параллельно с этим процессом рынки будут наблюдать за предварительными данными по ВВП США за второй квартал. Согласно прогнозам, экономика Штатов вырастет на 1,8% в годовом исчислении. В случае оправдания данных прогнозов реакция рынков будет умеренной.
Анализ Bitcoin
Последние новостные события усугубили тенденцию последних недель на снижение торговой активности на крипторынке. Наиболее заметно это отражается именно на Bitcoin как флагмане рынка. Однако у этого процесса есть и позитивная сторона, так как снижение торговой активности во многом связано с тем, что доля притока "китов" теперь составляет 40%, а потому все меньше BTC задействовано в активной торговле.
Кроме того Glassnode сообщает, что на данном этапе ценового движения краткосрочные холдеры распродают свои запасы BTC. Стоит отметить, что речь идет о всех категориях инвесторов, в том числе и крупных холдерах, которые суммарно с июня распродали более 250 000 монет BTC. В совокупности с негативными макро новостями это привело к тому, что Bitcoin осваивает новый коридор колебаний $28,5k-$29,7k.
Анализ BTC\USD
Обвала котировок Биткоина в понедельник и ретест уровня $28,8k стал самой яркой реакцией рынка на будущее повышение ключевой ставки. Также это обусловило переход BTC в диапазон $28,5k-$29,7k, а вчерашний локальный рост был коррекционной реакцией на мощный медвежий пробой уровня $30k. В результате первого важного экономического события текущей недели Bitcoin сохранил область $28,5k-$29,7k нетронутой.
С большой долей вероятности ситуация кардинально не изменится в ближайшее время, так как торговая активность на крипторынке минимальна. Kaiko также сообщает, что положительная корреляция между BTC и SPX находится на минимуме за два года, а следовательно, не стоит ожидать волны покупок на крипторынке из-за позитивных отчетов компаний из S&P 500.
Стоит отметить, что цена BTC\USD не двигается в рамках всего диапазона $28,5k-$29,7k. По состоянию на 27 июля актив движется в более узком пространстве $28,9k-$29,5k. Рассматривая краткосрочные цели для торговли, стоит искать сигналы к выходу котировок актива за пределы данной области. Учитывая сигналы на технических индикаторах, BTC\USD гораздо ближе к нисходящему пробою уровня $28,9k, с целью дальнейшего ретеста финальной зоны $28,5k.
Итоги
Кардинально на крипто рынке ничего не изменилось – цены активов движутся в рамках нисходящего тренда. Ориентируясь на Биткоин, можно отметить, что новый этап медвежьего снижение произойдет при пробое уровня $28,5k. В таком случае откроется путь на $25k. Вместе с тем если BTC удастся закрепиться выше $29,5k и продолжить движение к $30k-$30,5k, то на рынок вернутся бычьи настроения.
