Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала нисходящее движение, но остановилась около уровня Мюррея «3/8» – 1,0925. Отскок от этого уровня спровоцировал пока что лишь небольшой восходящий откат. Таким образом, мы можем сделать вывод, что техническая картина за минувшие сутки не изменилась совершенно. Европейская валюта все также продолжает падение, и так как она не может только падать, время от времени мы наблюдаем восходящие откаты и коррекции. Мы считаем, что европейская валюта будет продолжать падение. Может быть, через коррекции, может быть, не быстро. Но факторов, которые поддерживали бы сейчас евровалюту, становится все меньше и меньше.
Мы уже говорили ранее, что евро проигрывает чуть ли не по всем показателям доллару США. Экономика США выглядит сильнее и стабильнее экономики ЕС. Инфляция в США упала уже до 3%, в отличие от европейского индекса потребительских цен. Ставка ФРС гораздо выше ставки ЕЦБ, что по идее делает валюту США более привлекательной для трейдеров. Вся макроэкономическая статистика из-за океана выглядит более убедительно, нежели европейская. При этом доллар падает уже 10 месяцев подряд, а евро чрезвычайно перекуплен. То есть даже технический анализ говорит, что уже давно пора скорректироваться в глобальном понимании этого слова.
Поэтому мы и продолжаем ждать дальнейшего падения евровалюты. Конечно, рынок всегда может посчитать иначе, на FOREX нельзя ни в чем быть уверенным на 100%. Однако если технические основания не важны, а фундамент с макроэкономикой не работают, тогда зачем на них вообще обращать внимание, изучать и анализировать? Вывод получается следующий: по всем параметрам евровалюта должна падать, без вариантов. Единственный сценарий, по которому евровалюта может сформировать новый виток глобального восходящего тренда, – это инерция, покупки ради покупок.
Нонфармы находятся на дне?
Сегодня будет опубликован один из важнейших отчетов на рынке. NonFarm Payrolls. Прогноз по нему составляет 200-210 тысяч на июль. Мы уже говорили ранее, что такое значение показателя можно считать нормальным. До пандемии коронавируса именно столько рабочих мест создавалось в экономике США в среднем за месяц. Потом последовал резкий обвал (на карантине и локдаунах), затем мощное восстановление. После этого мы наблюдаем нисходящую тенденцию, и именно она может вводить в заблуждение трейдеров.
Следует понимать, что падение Нонфармов является не падением, а возвратом к привычным значениям после сильного восстановления, которому предшествовал обвал. 200-250 тысяч рабочих мест в месяц – это отличный показатель, и за последний год ни разу рынок не видел цифры меньше. Следовательно, от этой цифры и можно сегодня отталкиваться. Если значение Нонфармов будет ниже 200 тысяч, доллар может подешеветь, так как значение будет признано низким. Если 200-250 тысяч – реакция будет смешанной без видимого преимущества евро или доллара. Если выше 250 тысяч, тогда американская валюта может подорожать еще сильнее, что полностью соответствует нашим ожиданиям.
Отдельно следует отметить отчет по безработице, так как этот показатель многие эксперты хоронят каждый месяц. Итак, минимальное значение безработицы за последние 50 лет равно 3,4%. В данное время показатель находится на отметке 3,6% при росте ключевой ставки ФРС с 0,25% до 5,5%. Мы считаем, что это просто прекрасное значение показателя, и даже новый рост на 0,1% не будет чем-то ужасным. Однако вспоминая, что в последние 10-11 месяцев доллар только падает в цене, возникают сомнения в понимании происходящего рынком. Если безработица не вырастет выше 3,7% по итогам июля, падения доллара мы не ждем. Естественно, отчеты по безработице и Нонфармам нужно будет совмещать друг с другом, так как один из них может быть сильнее прогнозов, а второй – слабее.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 4 августа составляет 72 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0880 и 1,1024 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возобновление нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0925;
S2 – 1,0864;
S3 – 1,0803.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986;
R2 – 1,1047;
R3 – 1,1108.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже мувинга. Сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0880 и 1,0864 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1024 и 1,1047.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 4 августа. Итоги заседания Банка Англии.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
