Валютная пара EUR/USD во вторник закрепилась обратно ниже скользящей средней линии, но пока еще нельзя сказать, что нисходящий тренд возобновлен. На этой неделе крайне малое количество фундаментальных и макроэкономических событий, поэтому рынок может находиться в состоянии вялотекущих движений с уклоном на флэт. В среднесрочной перспективе падение евровалюты должно продолжаться, но это не означает, что евро будет падать каждый день или хотя бы через день. Возможны паузы на несколько дней и даже несколько недель. Даже индикатор CCI находится сейчас около нулевого уровня, что сигнализирует о некоем балансе на рынке.
В первые два торговых дня недели практически никаких событий не было. Состоялось несколько выступлений представителей ФРС. В частности, Мишель Боуман заявила, что ставка может быть повышена до конца года еще раз. Конечно, это будет зависеть от уровня инфляции в июле и августе. Мы оцениваем вероятность нового ужесточения на 60-70%. Последние отчеты по рынку труда, безработице и ВВП вполне позволяют регулятору еще раз повысить ключевую ставку, а, может быть, даже два раза. Таким образом, если инфляция по итогам июля и августа не снизится ниже 3% (текущее значение), то уже в сентябре ставка ФРС может подняться до 5,75%.
Сложно сказать, окажет ли это повышение сильную поддержку американской валюте. Дело в том, что в последние 11 месяцев доллар только и делал, что падал, хотя все это время Федрезерв ужесточал монетарную политику. Мы считаем, что рынок сильно переоценил европейскую валюту, а часть движения вверх была просто инерционной. Таким образом, ключевым фактором возможного продолжения падения евровалюты является сейчас именно общая перекупленность, а не возможное одно дополнительное ужесточение в США.
На 24-часовом ТФ пара остается ниже критической линии, но не спешит развивать нисходящее движение. Ближайшая цель остается неизменной – линия Сенкоу Спан Б. От ее преодоления или непреодоления зависят дальнейшие перспективы пары. Но пока что цене не удается даже уровень Фибоначчи 50,0% преодолеть. Чем дольше сохраняется такое положение вещей, тем меньше вероятность, что падение продолжится. По сути, на дневном ТФ мы пока увидели лишь очередную небольшую коррекцию, которых за последние 11 месяцев было достаточное количество. Каждый раз все заканчивалось возобновлением похода на Север. Таким образом, евро должен падать, но его дальнейшее падение далеко не очевидно.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 августа составляет 79 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0889 и 1,1047 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0925;
S2 – 1,0864;
S3 – 1,0803.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986;
R2 – 1,1047;
R3 – 1,1169.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала восходящую коррекцию, хоть в данное время располагается и ниже мувинга. Сейчас можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,1047 и 1,1108 в случае закрепления цены выше мувинга. Короткие позиции можно рассматривать в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз с целями 1,0925 и 1,0889.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 9 августа. Банк Англии может взять паузу в ближайшее время.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
