S&P500
Обзор 22.09
Рынок США: Падение усилилось.
Главные индексы США упали в четверг: Доу - 0.7%, NASDAQ - 1.4 %, S&P500 - 1.2%, S&P500 4330, диапазон 4290 - 4370.
На фондовом рынке вчера наблюдался тренд падения. Основные индексы с самого начала находились под давлением, но к вечеру торгов упали до сессионных минимумов. В конечном итоге индексы закрылись вблизи этих уровней с потерями в диапазоне от 1,1% до 1,8%. Индекс S&P 500, который позавчера закрылся чуть выше 4400, провел всю сессию ниже этого уровня.
Самым большим фактором, обусловившим слабость, стал скачок рыночных ставок, начавшийся предыдущим днем в ответ на агрессивную позицию ФРС. В частности, ФРС указала, что повышение ставок, возможно, еще не закончено, что она вряд ли снизит ставки в 2024 году настолько, насколько предполагал рынок, и что нейтральная ставка может быть выше, чем предполагаемая долгосрочная ставка (2,5 %).
Доходность 2-летних облигаций находилась на уровне 5,05% незадолго до публикации позавчерашнего решения FOMC, но вчера остановилась на уровне 5,14% после достижения 5,20% ранее. Доходность 10-летних облигаций, составлявшая 4,32% незадолго до публикации решения FOMC, выросла еще на 13 базисных пунктов, до 4,48%, самого высокого уровня с 2007 года.
Потери были широкими, во главе с акциями мега-капитализации и роста. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) упал на 2,0%, а индекс роста Russell 3000 упал на 1,9%.
Десять из 11 секторов индекса S&P 500 снизились сегодня более чем на 1,0%. Сектор здравоохранения (-0,9%) понес самые незначительные потери, а сектор недвижимости (-3,5%) зарегистрировал самый резкий спад с приличным отрывом.
Были некоторые выдающиеся победители, у которых были особые катализаторы, объясняющие относительную силу в этот мрачный день. Paramount Global (PARA 13,30, +0,06, +0,5%), Warner Bros. Discovery (WBD 11,51, +0,01, +0,1%) и FOX Corp. (FOXA 32,14, +0,99, +3,2%) зафиксировали рост после отчета CNBC что разрешение забастовки голливудских работников может быть достигнуто в ближайшее время.
Splunk (SPLK 144,43, +24,84, +20,8%) стала еще одним лидером роста после новостей о том, что ее приобретает Cisco (CSCO 53,34, -2,16, -3,9%) за $28 млрд, или $157,00 за акцию, наличными.
Другие новости: Банк Англии проголосовал 5-4 за то, чтобы оставить процентную ставку без изменений на уровне 5,25%. Валютное управление Гонконга и Национальный банк Швейцарии также оставили свои ключевые процентные ставки без изменений на уровне 5,75% и 1,75% соответственно, тогда как Риксбанк и Банк Норвегии повысили свои ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4,00% и 4,25% соответственно.
- Индекс Nasdaq Composite: +26,4% с начала года
- S&P 500: +12,8% с начала года
- S&P Midcap 400: +2,8% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,8% с начала года.
- Рассел, 2000 г.: +1,2% с начала года.
Обзор экономических данных:
- Еженедельные первоначальные Заявки - 201 тыс. (консенсус 225 тыс.); Пред. были пересмотрены до 221К с 220К; Еженедельные продолжающиеся заявки 1,662 млн; Prior был пересмотрен до 1,683 млн с 1,688 млн.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что низкий уровень первоначальных заявок показывает, что рынок труда все еще работает в жестком режиме, что останется основой для продолжения работы ФРС с жестким подходом к процентным ставкам.
- Сентябрьский индекс ФРБ Филадельфии -13,5 (консенсус -2,0); Пред. 12.0
- Сальдо текущего счета за 2 квартал - $212,1 млрд (консенсус - $222,0 млрд); Prior пересмотрен до -$214,5 млрд с -$219,3 млрд.
- Продажи жилья в августе - 4,04 млн (консенсус 4,10 млн); Пред. 4,07 млн
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что продажи существующих домов по-прежнему сдерживаются сочетанием факторов: более высокими ставками по ипотечным кредитам и более высокими ценами, которые ухудшают доступность; ограниченное предложение; отсутствие мобильности из-за возможности удаленной работы; и отсутствие интереса к переезду со стороны существующих домовладельцев, которые не хотят отказываться от ипотеки с низкой ставкой в пользу ипотеки с более высокой ставкой.
- Опережающие индикаторы августа -0,4% (консенсус -0,4%); Пред. был пересмотрен до -0,3% с -0,4%.
В экономическом календаре пятницы будут представлены:
- 9:45 по восточному времени: предварительный сентябрьский глобальный PMI в производственном секторе США от S&P (ранее 47,9) и предварительный сентябрьский глобальный PMI в сфере услуг США от S&P (ранее 50,5)
Энергетика: Нефть Брент 93.70 долл.
Вывод: Рынок США потерял рост. Индекс S&P500 не только ниже 50-дневной средней - но закрылся ниже 100-дневной впервые за длительное время. В то же время состояние экономики США пока не кризисное. Покупки отменены. Ждем прекращения падения.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
