Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия регулярной сессии и торгуются с очень низкой волатильностью. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, тогда как высокотехнологический NASDAQ подскочил лишь на 0,2%. Казначейские облигации США продолжили рост, что привело к росту и европейских облигаций, поскольку продолжающаяся борьба на Ближнем Востоке подтолкнула инвесторов в сторону активов-убежищ. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций упала на девять базисных пунктов, а доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на четыре базисных пункта.
Инвесторы все больше опасаются эскалации конфликта, которая создаст волновой эффект на Ближнем Востоке, поставив под угрозу хрупкое сближение Израиля с его арабскими соседями и увеличив риски того, что военные действия перерастут в более широкую войну. Без сомнения это окажет давление на рынок сырой нефти из-за перебоя поставок.
Между тем рост европейских индексов застопорился, поскольку разочаровывающие корпоративные новости умерили оптимизм по поводу перспектив завершения цикла высоких процентных ставок и экономического стимулирования со стороны Китая. Акции LVMH упали на 8,5% после сообщения о снижении продаж, что является сигналом о том, что бум предметов роскоши после пандемии идет на убыль. Акции Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA упали более чем на 20%.
Сегодня у нас будет опубликован протокол сентябрьского заседания ФРС. Перед его публикацией уже выступила президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли, заявившая, что ужесточение финансовых условий может означать, что Центральному банку не придется делать так много, как многие ожидают. В протоколах инвесторы будут следить за любыми намеками на то, сможет ли Центральный банк довести до конца и реализовать последнее повышение ставок на четверть пункта, указанное в его экономических прогнозах, или нет. Данные по инфляции производителей, которые появятся сегодня, дополнят картину.
В последнее время политики начали признавать меньшую необходимость дальнейшего повышения ставок, что приводит к возврату спроса на рисковые активы. Упор сделан и на плохих финансовых условия, которые ужесточились после недавнего роста доходности казначейских облигаций.
Нефть вернулась к росту после небольшой коррекции после резкого роста в начале этой недели, поскольку Саудовская Аравия пообещала помочь обеспечить стабильность рынка. Золото остается вблизи максимума этого месяца.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс держится на среднем уровне. Быкам нужно защищать $4357 и забирать под контроль $4382. Это поможет продолжить восходящую коррекцию, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4405. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4427, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4357. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4332 и откроет дорогу к $4304.
