Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также скорректировалась к критической линии Киджун-сен, уровню Фибоначчи 50,0%, отскочила от них и теперь может возобновить нисходящее движение, которое длится уже 2,5 месяца. Коррекция составила всего лишь 300 пунктов, а предшествующее ей падение – 1100 пунктов. Таким образом, движения британской валюты на этой неделе были на 100% идентичными движениям европейской валюты. Это, впрочем, и не удивительно, так как две основные пары очень часто торгуются практически одинаково, с минимальными отличиями. А отличия могут обеспечить европейский или британский фундаментальный(макроэкономический) фон. И что же интересного было на этой неделе на Туманном Альбионе?
А ничего! Ни одного важного выступления, ни одного важного события! Было несколько второстепенных отчетов, которые рынок не посчитал нужным отрабатывать. Поэтому все внимание трейдеров было обращено на американские данные, которых тоже было очень немного, а среди ниже крайне мало важных. Что дал нам протокол ФРС? Ничего, кроме понимая того, что ставка может вырасти еще один раз до конца текущего года. Однако протокол ФРС отображает настроение членов монетарного комитета трехнедельной давности. А в течение текущей недели сразу несколько чиновников ФРС заявили, что не поддерживают дальнейшее повышение ключевой ставки. Конечно, речь идет о 3 функционерах, а не о 18. Эти трое могут оказаться в меньшинстве на заседании 1 ноября. Но все же очевидно ослабление «ястребиного» настроя.
Также имеется такой интересный инструмент прогнозирования ставки, как CME FedWatch, согласно которому вероятность повышения 1 ноября составляет 7%. И это после сильнейших Нонфармов и трехмесячного роста инфляции. Честно говоря, нам странно видеть значение в 7%, которое означает практически стопроцентную неизменность ставки через 2,5 недели. Мы считаем, что ФРС должна еще раз повысить ключевую ставку. И Банк Англии тоже. А для доллара вся эта информация сейчас не слишком важна, так как он продолжает коррекционное движение после годичного падения.
Анализ COT.
Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 7,6 тысячи контрактов BUY и 4,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 3,4 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние два месяца исправно уменьшается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту и даже если текущее движение – коррекция, она все равно может продолжаться еще несколько месяцев.
Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 66,3 тысячи контрактов на покупку и 76,3 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время.
Обзор фундаментальных событий:
Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было мало, а важных среди них не было вовсе. Отчет по ВВП был месячный, а не квартальный, а промышленное производство уже давно не является важным для рынка. Таким образом, британский фунт никак не отреагировал на данные с Туманного Альбиона. По сути, рынок только американскую инфляцию отработал бурно и эмоционально, хотя эмоционировать там как раз не было поводов. Даже падение базовой инфляции до значения 4,1% должно было, скорее, спровоцировать падение доллара, а не его рост, потому что еще сильнее понизилось вероятность нового ужесточения монетарной политики ФРС. Однако рынок нашел повод для возобновления покупок доллара США и воспользовался им.
Торговый план на неделю 16 – 20 октября:
1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, которая на сей раз принимает весьма убедительный вид. Цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку, поэтому лонги сейчас не актуальны. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда, однако попытка сформировать такой сигнал на покупку на этой неделе с треском провалилась.
2) Что касается продаж, то в данное время они наиболее целесообразны. Фунт долгое время рос, но сейчас практически все факторы и индикаторы указывают на южное направление, поэтому следует оставаться в продажах. В краткосрочном плане была возможна восходящая коррекция, однако отскок цены от критической линии и же уровня 50,0% Фибоначчи(1,2300) спровоцировал ее завершение. Ближайшей целью теперь является уровень Фибоначчи 38,2% - 1,1844.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
