Валютная пара EUR/USD в течение пятницы не показала абсолютно никаких движений. Волатильность составила 38 пунктов, поэтому говорить, по сути, не о чем. Цена осталась выше скользящей средней линии, но это отнюдь не означает продолжение восходящего движения. За последние несколько недель цена раз 5 пересекала мувинг. Мы по-прежнему считаем, что восходящая коррекция должна продолжаться еще некоторое время, а евровалюта должна выйти к отметкам 1,0650 и 1,0700, однако у рынка может быть свое мнение на этот счет. Напомним, что на 24-часовом ТФ цена уперлась в критическую линию и важный уровень Фибоначчи, который пока не пускает цену дальше вверх.
В общем и целом, перспективы у европейской валюты остаются весьма туманными. После того, как евро упал на 800 пунктов за последние 2,5 месяца, техническая картина не изменилась. Коррекция не выглядит завершенной, а евро все еще выглядит необоснованно дорогим. Последние макроэкономические отчеты из Еврозоны не слишком радовали. Индексы деловой активности остаются в отрицательной области, ВВП растет исключительно формально, инфляция снижается, но будет идти к цели года 2-3. ЕЦБ больше не собирается повышать ключевую ставку, а рынок уже отработал весь цикл ужесточения монетарной политики в Евросоюзе. Таким образом, мы до конца текущего года ожидаем продолжения движения вниз.
Что касается фундаментального фона, то с течением времени могут появиться факторы, которые поддержат евро. Однако пока что на горизонте их не видно. И даже фактор возможного снижения ключевой ставки ФРС в 2024 году, о котором представители регулятора могли начать заявлять в конце текущего года, пока что откладывается, потому что инфляция в США в последние три месяца растет. Если так, то ФРС, скорее, нужно задуматься о новом ужесточении, а не на обещаниях снижения ставки. Таким образом, евровалюта может рассчитывать на более сильную коррекцию, но на возобновление восходящего тренда – нет. С нашей точки зрения, разумеется.
ЕЦБ не намерен повышать ставку в октябре.
На следующей неделе состоится заседание ЕЦБ и несколько выступлений Кристин Лагард. В принципе, представители монетарного комитета европейского регулятора долгих три месяца убеждали нас в том, что ключевая ставка расти больше не будет, поэтому не удивительно, что прогнозы говорят о неизменности ставки по итогам октябрьского заседания. Раз ставка повышена не будет, то европейская валюта вряд ли получит поддержку рынка. Также на следующей неделе состоится два выступления Кристин Лагард, но какой риторики можно от нее ожидать, если цикл ужесточения с высокой долей вероятности завершен? Госпожа Лагард может либо подтвердить, что текущий уровень ставки является в достаточной степени ограничительным, либо же вообще ничего не говорить о перспективах монетарной политики. То есть в лучшем случае евро не получит новый «удар под дых».
Все вышесказанное не означает, что евровалюта не может вырасти на следующей неделе. Напомним, что рынок может торговать в любую сторону вне зависимости от событий и публикаций и может принимать торговые решения, не обращая никакого внимания на фундамент и макроэкономику. Однако по фундаментальному фону можно определить общее настроение рынка и глобальную тенденцию. А глобальная тенденция остается нисходящей. Поэтому может быть на следующей неделе мы и увидим новый виток коррекции, но затем мы ожидаем новое снижения.
Также на следующей неделе будут опубликованы индексы деловой активности за октябрь и, согласно прогнозам, от них не следует ожидать серьезного роста. Все три индекса должны остаться ниже «ватерлинии» 50,0, поэтому евровалюта может рассчитывать на покупки только в случае резкого роста хотя бы двух показателей из трех. Больше никаких важных событий в Евросоюзе не запланировано.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 октября составляет 62 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0532 и 1,0656 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепился обратно выше мувинга. В данное время высока вероятность флэта, поэтому цена может легко и свободно пересекать мувинг в обе стороны. Каждое такое преодоление не дает гарантии движения в нужном направлении даже на 50 пунктов. Советуем относится с осторожностью к любым торговым сигналам.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 21 октября. Новое выступление Пауэлла и замечательный ВВП США.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
