Тема ближневосточного конфликта по-прежнему является основной не только в мировой политике, но и для финансовых рынков.
Эскалация кризиса между Израилем и военизированными палестинскими структурами на прошлой неделе привела к значительному падению фондовых индексов, росту доходности государственных облигаций. Также заметную поддержку получили цены на сырую нефть и золото, что традиционно происходит на фоне каких-то негативных событий на Ближнем Востоке, грозящих прерыванием, с одной стороны, поставок нефти из этого региона, а с другой, резонного желания инвесторов застраховаться путем покупок «желтого металла» в качестве актива-убежище.
Что интересно, так это то, что даже в общем-то «голубиное» заявление Дж. Пауэлла о том, что ФРС продолжает держать паузу в повышении процентных ставок и что очень многое будет зависеть от поступающих данных экономической статистики в вопросе необходимости еще одного повышения, не смогло удержать от серии падений фондовых индексов по всему миру.
Но последние новости, поступающие по тематике ближневосточного конфликта, указывают на то, что США, которым не нужна война в этом регионе, во всяком случае сейчас, включились в мирный процесс переговоров. Понятно, что Америка преследует свои геополитические интересы, но появление «голубей мира» из США может, во всяком случае на какое-то время, сдержать агрессивность противоборствующих сил. Конечно, такое положение дел рынками сегодня в понедельник на предторговых торгах в Европе и в американских фьючерсах на основные фондовые индексы воспринимается как некоторый позитив. Это является логичным, так как инвесторы ищут любой повод для фиксации ранее полученной прибыли и покупок в ограниченных инвестгоризонтах новых активов, прежде всего акций компаний.
Откат вверх на волне улучшения рыночных настроений может привести к росту фондовых индексов в Европе и Штатах. Это также, несомненно, будет оказывать давление на котировки сырой нефти и золота, которые сильно прибавили за последнее время.
Возникает вопрос, а как себя будет вести доллар на валютном рынке Форекс?
Полагаем, что он может оказаться под прессингом даже не потому, что мало интересен в настоящий момент в качества валюты-убежище, а потому что нынешний «голубиный» настрой Федрезерва в отношении перспектив дальнейшего роста процентных ставок негативно влияет на его повышательный потенциал.
Учитывая такое положение дел, считаем, что рост локального спроса на акции компаний, ослабление цен на золото и сырую нефть, также ограниченное уровнем 5% повышение доходности 10-летних трежерис, может привести сегодня к снижению долларового индекса ICE ниже уровня в 106.00 пункта, что может также стимулировать его падение к отметке 105.50 пункта.
Но в целом полагаем, что такое возможное смещение настроений в положительную сторону будет носить локальный, ограниченный характер, так как ближневосточный кризис очень далек от своего завершения.
Прогноз дня:
Нефть марки WTI
Цена на американский сорт сырой нефти скорректировалась вниз, но нашла поддержку на уровне 88.40. Сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке будет поддерживать цены на этот товарный актив. Если цена не снизится ниже этого уровня, можно ожидать возобновления роста к отметке 91.60.
NZD/USD
Пара лежит на сильном уровне поддержки 0.5810. Если он устоит, а рыночные настроения, прежде всего на торгах в США, так же как и в Европе, будут позитивными, то можно ожидать ограниченного ее восстановления к 0.5885.
