Валютная пара GBP/USD в четверг также не показала никаких интересных движений, но волатильность все же составила около 70 пунктов. Как относиться к такой волатильности в день оглашения результатов заседания ЕЦБ и публикации двух важных и (что не менее важно) сильных по своему значению отчетов из США? Да, она не была нулевой, но в то же время для фунта 70 пунктов – это то же самое, что для евро 50. Поэтому обе основные валютные пары показали лишь очень слабое движение и практически полное отсутствие реакции на важные события.
Получается, что рынок отнесся к индексам деловой активности во вторник гораздо ответственно, чем ко вчерашним событиям. А с чем был связан рост пары в понедельник, вообще сказать невозможно, потому что календарь был пуст. И что мы имеем по итогу? В понедельник была показана волатильность 115 пунктов при пустом календаре. Во вторник была показана волатильность 135 пунктов и сильное падение пары, когда статистика с Туманного Альбиона явно не предполагала такого сильного снижения фунта. В четверг, когда отчеты были наиболее важными, показана волатильность 70 пунктов. Логики в движениях пары на этой неделе нет.
И это то, о чем мы уже говорили в обзоре по EUR/USD. Рынок еще не принял однозначного решения о возобновлении нисходящего тренда или сохранении коррекции. Пара вроде бы и скорректировалась вверх, но недостаточно сильно. Для падения пары есть все необходимые основания, но и коррекция не завершена. В итоге с текущих позиций цена может двинуться как вверх, так и вниз. Мы не удивимся любому сценарию.
На 24-часовом ТФ цена остается ниже критической линии и уровня 1,2300, сохраняя нисходящую тенденцию без вопросов. Однако если рынок решит сформировать еще один виток коррекции, то оба этих уровня могут быть преодолена. Так как коррекция вряд ли будет сильной, то это могут быть ложные пробои, которые еще больше запутают техническую картину. Мы также допускаем на некоторое время консолидацию или флэт.
Доллар получает дополнительное преимущество
Несмотря на полное отсутствие реакции рынка на американскую статистику, сама по себе она многое означает. ВВП в третьем квартале вырос на 4,9% кв/кв. Напомним, что значение второго квартала составило 2,1%, а прогнозы рынка составляли 4,3%. Также следует учесть, что ВВП не просто превысил прогнозы, он это сделал во время, когда многие предрекают рецессию американской экономике в 2024 году и ожидают падения в четвертом квартале. То есть складывается следующая ситуация: экономисты «хоронят» экономику, а она растет из квартала в квартал. И делает это при ключевой ставке ФРС 5,5%!!!
Что означает этот отчет? Только то, что ФРС теперь просто необходимо вновь повышать ключевую ставку. Чем сильнее разгоняется экономика, тем выше вероятность, что инфляция тоже будет расти. Напомним, что экономику специально «охлаждают» высокими ставками и программой QT (количественное ужесточение), чтобы деловая и экономическая активность снизились, спрос упал, и цены перестали расти на фоне полного благополучия с финансами у жителей Америки. Высокие ставки призывают американцев больше инвестировать в банковские депозиты и казначейские облигации, чем покупать товары и услуги, повышая на них спрос и разгоняя цены. Таким образом, отчет по ВВП сам по себе должен поддержать доллар, но он еще и благоприятно влияет на перспективы нового повышения ключевой ставки.
Отчет по заказам на товары долгосрочного использования сам по себе менее важен, но его фактическое значение (4,7%) превысило прогноз почти в три раза в сентябре. То есть и этот отчет был обязан спровоцировать укрепление американской валюты, которого мы не увидели. Пока что все идет к тому, что доллар вновь будет расти.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 93 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В пятницу, 27 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2039 и 1,2225. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2115;
S2 – 1,2085;
S3 – 1,2054.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2146;
R2 – 1,2177;
R3 – 1,2207.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме могла завершить свои вялые потуги скорректироваться. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2054 и 1,2039 в случае отскока цены от мувинга. В случае закрепления цены выше скользящей средней, станут актуальными длинные позиции с целями 1,2225 и 1,2268.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 27 октября. Итоги заседания ЕЦБ: ничего интересного, ничего важного.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
