Валютная пара EUR/USD в четверг вновь не смогла начать нисходящую коррекцию. Таким образом, после «инфляционного вторника» прошло уже два дня, но даже намека на нисходящий откат мы не увидели. Стоит напомнить, что все текущее движение вверх, которое длится уже полтора месяца – коррекция против более сильного и более раннего падения пары. Таким образом, мы ожидаем завершения этой коррекции и возобновления среднесрочного нисходящего тренда. К сожалению, далеко не всегда то или иное движение начинается по расписанию. На рынке всегда присутствовали периоды флэта, коррекции или консолидации. И занимать по времени они могут практически любой срок. Поэтому если кто-то из трейдеров также ожидает возобновления падения, то остается только, как бы это банально не звучало, ждать.
Как мы уже говорили, индикатор CCI трижды заходил на коррекции в область перекупленности. С нашей точки зрения, это сильный сигнал на продажу. Мы не помним, когда в последний раз индикатор заходил четыре раза подряд в экстремальную область. Поэтому мы должны увидеть хотя бы ощутимую коррекцию вниз. Если рынок сейчас не настроен на продажи и не верит в доллар, все равно мы должны увидеть отход котировок вниз прежде, чем будет возобновлен краткосрочный восходящий тренд.
На 24-часовом ТФ цена по-прежнему располагается выше облака Ишимоку, поэтому тут нет никаких сигналов о возобновлении нисходящего тренда. Ориентироваться придется пока на 4-часовой таймфрейм. Так как у нас все же имеется восходящая тенденция, то более логичными сейчас выглядят покупки. Напомним, что мы тоже можем ошибаться и, если сейчас зарождается новый восходящий тренд, то продавать пару нецелесообразно. Продавать нужно тогда, когда появятся соответствующие сигналы, а пока таковых нет.
Странная неделя, странное движение, странная реакция.
Сегодня – пятница, а значит можно начинать подводить итоги недели. Что интересного было на этой неделе? По большому счету, можно выделить только отчет по инфляции. И не лишним будет напомнить, что реакция рынка на этот отчет была не совсем адекватной. Прежде всего, этот отчет нельзя назвать провальным, так как инфляция снижается, а это хорошо для экономики и ФРС. Однако его нельзя назвать и супероптимистичным(для доллара), так как чем быстрее падает инфляция, тем меньше шансов увидеть новое ужесточение монетарной политики. Уже сейчас вероятность повышения ставки в декабре или январе составляет не более 5%. Если же разобрать его значение, то мы вообще не понимаем, что навело такой фурор на рынке? Инфляция снизилась до 3,2% при прогнозе 3,3%, а базовая инфляция упала до 4,0% при прогнозе 4,1%. Отклонения были минимальными, но доллар потерял за несколько часов 200 пунктов.
Таким образом, возможны два варианта. Либо рынок действительно сейчас настроен на покупку, поэтому просто ждал повода для лонгов, либо мы увидели алогичное движение, которое будет «закрыто» в ближайшее время. В своих прогнозах мы отталкиваемся от фундаментальных факторов глобального масштаба. В данное время евровалюта находится всего в 400 пунктах от своих годовых максимумов, то есть по-прежнему очень высоко. И это при том, что ставка ФРС выше ставки ЕЦБ на 1,25%, а экономика ЕС в отличие от экономики США не растет.
Исходя из этого, мы считаем, что справедливый курс евро к доллару находится ниже текущих значений пунктов на 500-600. Как мы уже сказали, в этом месяце отчетность из США оказала «медвежью» услугу доллару, но рано или поздно статистика должна улучшиться. Возможно, рынок как раз и ждет сильных данных из-за океана, чтобы возобновить продажи. Поэтому общий вывод таков: мы ждем падения пары, но пока нет соответствующих сигналов продавать ее не советуем.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 ноября составляет 79 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0771 и 1,0929 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз указывает на возможное начало нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD показала новый виток восходящего движения и располагается выше мувинга. В данное время следует рассматривать покупки, но мы сильно сомневаемся, что рост пары будет продолжен, учитывая тройную перекупленность индикатора CCI. Продажи евровалюты станут актуальными после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0681 и 1,0620.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD.17 ноября. Инфляция в Британии упала, но может снова ускориться.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
