К экватору текущей торговой недели становится понятно, что, несмотря на наличие позитивной макроэкономической обстановки, Биткоин начинает коррекционное движение. Рыночные настроения достигли максимума на прошлой неделе, когда криптовалюта обновила локальный максимум, вплотную приблизившись к уровню $45k. Впоследствии многочисленные опросы показывали, что более 75% инвесторов ожидают дальнейший рост BTC.
В результате рынок пошел против большинства, объемы фиксации прибыли значительно превысили покупки, а часть инвесторов переключилась на активы фондового рынка. К 13 декабря эта ситуация привела к тому, что Биткоин за три дня потерял 6% рыночной капитализации. И учитывая смену рыночных настроений, есть все основания полагать, что позитивный фундаментальный фон больше не влияет на котировки криптовалюты.
Биткоин проигнорировал инфляцию
Вчера, 12 декабря, вышли данные по инфляции в США, которые показали снижение CPI c 3,2% до 3,1% в годовом исчислении. Инфляция минимально снизилась за счет того, что предварительные макроэкономические показатели, такие как рынок труда и уточненные квартальные данные по ВВП США, продемонстрировали тенденцию к возрастанию потребления. В такой ситуации возрастает шанс того, что ФРС пересмотрит решение и не станет объявлять об окончании ястребиной политики.
Сегодня, 13 декабря, состоится заседание ФРС, где чиновники будут обсуждать уровень ключевой ставки и дальнейшие действия. Абсолютное большинство инвесторов и трейдеров уверены в сохранении ставки на текущих позициях, и снижение инфляции, пусть и минимальное, укрепило их уверенность. Учитывая почти 100% прогнозируемость решения регулятора, инвесторы сосредоточатся на отчете ФРС, где будут изложены дальнейшие планы ведомства.
Если Джером Пауэлл заявит, что ФРС завершают цикл повышения ставки, то это может изменить ситуация вокруг BTC и способствовать росту котировок актива. В то же время вполне вероятна ситуация, при которой рынки настолько долго ожидали данное решение, что его последствия уже заложены в цену инвестиционных активов. В таком случае ценовое движение BTC будет минимальным, и актив продолжит снижаться.
Разворот тренда BTC?
Мы уже отмечали, что восходящее движение Биткоина будет длиться до тех пор, пока объемы фиксации прибыли не превзойдут объемы покупки. Снижение цены Биткоина до $41,5k в понедельник значительно укрепило позиции продавцов. Сообщается, что с пятницы майнеры продали 1000 BTC на сумму более $44 миллионов. Santiment отмечает, что возобновились притоки BTC на криптобиржи.
Также отмечается активизация краткосрочных инвесторов, вследствие обвала цены Bitcoin и крупных объемов ликвидации. Сообщается, что такие держатели закупились в период с 6 по 11 декабря, но продали BTC на $2 миллиарда, из которых более $1,1 миллиарда в убыток. При значительных и каскадных распродажах период распределения продолжается – количество кошельков с балансами 1000+ BTC резко выросло после недавнего обвала, согласно данным Glassnode.
Анализ BTC\USD
По состоянию на 13 декабря Биткоин торгуется вблизи уровня $40,9k при суточных объемах торгов в районе $24,8 миллиардов. Активность уникального числа адресов остается на бычьем уровне, выше 800 тысяч, в то время как индекс страха и жадности снизился до 73. Криптовалюта нащупала локальный уровень поддержки $40,9k-$41,2k, вблизи которого происходит стабилизация котировок.
На 4H графике мы четко видим, как BTC\USD сформировал фигуру разворота "двойная вершина", пробил ее основание вблизи уровня $42,8k и практически полностью реализовал потенциал данной фигуры. MACD и стохастик указывают на усугубление продаж по BTC, вследствие чего метрик движутся в зону перепроданности.
Далее можно ожидать усугубление нисходящей динамики за счет фиксации прибыли/убытков разными категориями инвесторов. В таком случае цена BTC протестирует уровень $40k и продолжит снижаться. Также не исключается вариант, при котором актив возобновит восходящее движение и обновит локальный максимум выше $45k. Впоследствии цена снизится до уровня "плечей" $42,8k и сформирует более устойчивый, и соизмеримый со структурой восходящего тренда паттерн "двойная вершина".
Итоги
Существуют разные варианты движения цены BTC\USD, однако что касается текущей ситуации, то рынок вновь захлестнет волатильность из-за заседания ФРС. Инвесторы имели достаточное представление об уровне инфляции, а заседание ФРС таит в себе больше неожиданных поворотов. Учитывая это, влияние решения регулятора и последующее за ним выступление Пауэлла, будут иметь большее значение для рынка. В такой ситуации лучше воспользоваться отложенными ордерами, либо переждать бурю до стабилизации уровня волатильности.
