Валютная пара GBP/USD в четверг также продолжала уверенное восходящее движение, а в пятницу резко рухнула вниз. Мы неоднократно говорили, что фунт стерлингов(также, как и евровалюта), сильно перекуплен. Индикатор CCI по фунту также четыре раза заходил в область перекупленности. Несколько коррекций после этих сигналов мы увидели, но это все не то. Фунт стерлингов в принципе сильно перекуплен и не имеет оснований для дальнейшего роста. Давайте разберемся поподробнее.
Тот факт, что в последние два месяца мы наблюдали рост британской валюты, нельзя отрицать. Кто-то может сказать, фунт растет, зачем ожидать его падение? Однако мы хотим напомнить, что любые прогнозы на валютном рынке – это всего лишь мнение определенного человека. Сколько людей, столько и мнений. Ошибаются все аналитики и все эксперты. Мы стараемся учитывать при анализе все наиболее важные виды анализа. К примеру, о чем нам говорит фундамент, который способен оказывать долгосрочное влияние на движение пары?
Банк Англии отверг идею снижать ставки в ближайшее время и допустил, что монетарная политика еще может ужесточиться. Но ФРС тоже три месяца говорила о возможном дополнительном ужесточении, а в итоге в декабре вышел Джером Пауэлл(который еще две недели назад вновь заявил о возможном повышении ставки) и сообщил, что в следующем году монетарная политика будет смягчаться, а нового ужесточения с высокой долей вероятности не случится. Кто сказал, что Банк Англии будет повышать ставку? Или неважно, будет ли он ее повышать или же нет, главное то, что вещает Эндрю Бейли?
О чем говорит макроэкономика? Практически все ключевые показатели состояния экономики в разы сильнее в США, чем в Великобритании. Одним из наиболее важных является ВВП, который в Британии уже полтора года балансирует около 0%, а в Штатах минимальный рост экономики за последние кварталы был +2%. В последнем квартале +5,2%.
О чем говорит техника? На 24-часовом ТФ начался нисходящий тренд, но затем в определенный момент потребовалась коррекция. Коррекция началась, продолжалась два месяца, отработан важный уровень 61,8% по Фибоначчи. Все, теперь пора вниз.
Мы напоминаем, что рынком движут крупные игроки, у которых может быть абсолютно иная логика принятия решений, не основанная ни на технике, ни на фундаменте, ни на макроэкономике. Поэтому всегда нужно помнить, что рынок никому ничего не должен. Он может двигаться в любую сторону. Однако сейчас наиболее логичное движение – вниз. Теперь нужны сильные сигналы на продажу, чтобы отработать это движение.
Банк Англии не ждет роста экономики.
Помимо решения по ставке БА на этой неделе, трейдеры могли также обратить внимание на результаты голосования членов монетарного комитета БА. Трое отдали свои голоса «за» повышение ставки, а еще шестеро – «против». Таким образом, теоретически Британский регулятор еще может склониться к повышению ставки, но это маловероятно. Также в сопроводительном заявлении БА значилось, что экономический рост будет продолжать отсутствовать в ближайшие кварталы, находясь около 0%. До конца года текущий уровень инфляции, вероятно, сохранится. Возвратиться инфляция к целевому уровню может не ранее 2025 года. Монетарная политика должна сохраняться на «ограничительном уровне» длительное время, чтобы инфляция вернулась к 2%, говорится в обращении Банка Англии.
Также следует отметить, что в следующем году рынок ожидает снижения ставки БА на 1%, что совпадает со словами Пауэлла о возможном снижении ставки ФРС в 2024 году. Получается, что оба центральных банка могут понизить свои ставки по четыре раза. Таким образом, фунт и доллар находятся практически в одинаковых условиях с точки зрения фундаментального фона. За счет чего британская валюта может продолжать рост, мы по-прежнему не видим.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 120 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 18 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2554 и 1,2794. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2634
S2 – 1,2573
S3 – 1,2512
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2695
R2 – 1,2756
R3 – 1,2817
Торговые рекомендации:
Валютная пара GBP/USD закрепилась выше скользящей средней линии, но рост ее может быть непродолжительным. Пока что трейдеры могут рассматривать длинные позиции, но все мы понимаем, что на этой неделе рост был обеспечен двумя ультраважными событиями. Поэтому будьте осторожны с лонгами. Короткие позиции можно открывать в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2573 и 1,2512. Мы по-прежнему считаем, что падение более вероятно(четырехкратная перекупленность CCI).
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 17 декабря. ФРС и ЕЦБ не оставили доллару ни единого шанса.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
