Вчера американская валюта угодила в идеальный шторм. В экономическом календаре не было ни одной позитивной новости для гринбека, в результате чего курс USD взял резкий курс на юг и опустился почти до нового 4-недельного минимума. Тем временем аналитики предупреждают, что на этом черная полоса доллара не закончилась и прогнозируют его дальнейшее снижение в краткосрочной перспективе.
Что обвалило доллар?
В минувший четверг статистика оказалась явно не на стороне зеленой валюты. Все ключевые релизы, опубликованные в этот день, разочаровали долларовых быков и усилили их опасения по поводу более раннего снижения процентных ставок в США.
Самым большим ударом для гринбека вчера стали пересмотренные данные по американскому ВВП за третий квартал. Отчет показал, что с июля по сентябрь крупнейшая экономика мира выросла в годовом исчислении не на 5,2%, как предполагалось ранее, а на 4,9%.
Также в сторону понижения был пересмотрен компонент потребительских расходов ВВП. Если в предыдущей оценке он составил 3,6%, то сейчас всего лишь 3,1%.
– Многие трейдеры надеялись, что более сильный отчет ВВП поможет доллару немного укрепиться после того, как на прошлой неделе он пережил масштабную распродажу после голубиного заседания FOMC. Однако данные оказались слабее, что еще больше убедило рынок в скором монетарном развороте ФРС и усугубило положение USD, – отметил аналитик Марк Чандлер.
Также вчерашнему падению гринбека способствовала публикация индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии, которая показала дальнейшее ухудшение условий ведения бизнеса в регионе. В декабре показатель снизился -5,9 до -10,5, тогда как экономисты ожидали умеренного улучшения до -3.
Ну а добил американскую валюту более слабый, чем предыдущий, еженедельный отчет Министерства труда США по заявкам на пособие по безработице. На неделе, закончившейся 16 декабря, число первичных заявок выросло на 2 тыс., до 205 тыс.
В совокупности все эти данные подтвердили версию рынка о том, что снижение ставок в США уже не за горами. Сейчас фьючерсные трейдеры оценивают вероятность того, что Федрезерв приступит к смягчению денежно-кредитных условий в стране на своем мартовском заседании, примерно в 75%.
Перспектива более раннего перехода американского ЦБ на голубиные рельсы оказывает сильное давление на доллар, особенно в паре с евро и иеной.
В настоящее время инвесторы ожидают, что в следующем году ФРС опередит ЕЦБ в смягчении, а Банк Японии наконец приступит к нормализации своего текущего ультрамягкого курса, что позволит ему сократить огромную разницу в процентных ставках с американским коллегой.
По итогам вчерашних торгов индекс доллара, измеряющий его отношение к шести конкурентам, снизился на 0,6%, до 4-месячного минимума 101,8, и был на пути к недельному снижению на 0,8% после того, как на минувшей семидневке потерял 1,3%.
Против евро гринбек просел на 0,7%, до 1,1000. Дополнительную поддержку паре EUR/USD оказали недавние ястребиные комментарии европейских чиновников.
В четверг вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос отметил, что слухи о скором монетарном развороте регулятора чересчур преждевременны. Также чиновник подчеркнул, что центральный банк не предвидит технической рецессии в еврозоне и готов приветствовать сделку по фискальной реформе ЕС, которая поможет уменьшить неопределенность на рынке.
Днем ранее его коллега Мартинс Казакс заявил, что первое снижение ставки в еврозоне может произойти намного позже, чем сейчас ожидают инвесторы, а именно середине следующего года: июне или июле.
Относительно иены доллар снизился вчера более чем на 0,9%, до 142,09. Как и у евро, у японской валюты оказался в кармане дополнительный козырь.
В четверг правительство Японии немного повысило свои прогнозы экономического роста на этот финансовый год по сравнению с предыдущими оценками.
Это усилило рыночные спекуляции по поводу скорого разворота BOJ в ястребиную сторону, даже несмотря на то, что на прошлой неделе регулятор дал четко понять, что не собирается в ближайшее время повышать ставки.
Что будет с долларом сегодня?
В пятницу главным триггером для американской валюты должна стать публикация ключевого показателя инфляции в США – базового ценового индекса расходов на личное потребление.
Сейчас экономисты прогнозируют, что в ноябре показатель опустился в годовом исчислении с 3,5% до 3,3%, а в месячном выражении остался стабильным на уровне 0,2%.
Если данные совпадут с предварительными оценками или, что еще хуже, покажут более существенное замедление инфляции в США, это еще сильнее подогреет рыночные ожидания по поводу более раннего смягчения монетарной политики ФРС.
Такой сценарий может значительно усилить медвежье давление на доллар США, тем более что с технической точки зрения продавцы сейчас имеют явное преимущество.
На дневном графике DXY индекс относительной силы демонстрирует нисходящий наклон в пределах отрицательной территории, что указывает на сильный медвежий импульс.
Еще больше подтверждают негативный прогноз растущие красные полосы индикатора MACD. Как правило, это сигнализирует о начале крупной распродажи.
Прогноз по EUR/USD
В четверг мажор евро–доллар был близок к максимальному дневному закрытию с начала августа, но, к сожалению, котировке так и не удалось закрепиться выше психологически важной области 1,1000.
Чтобы продолжить рост, для евро крайне важно сейчас совершить бычий прорыв этого уровня. В таком случае следующими целями покупателей станут августовский максимум 1,1060 и июньский пик 1,1150.
До тех пор, пока EUR/USD остается выше 20-периодной простой скользящей средней, которая на данный момент находится на отметке 1,0950, у мажора есть шансы на прорыв 1,1000.
Однако падение ниже этой области может ослабить европейскую валюту в краткосрочной перспективе и обнажить следующую поддержку на уровне 1,0910.
При таком сценарии фокус медведей сместится в сторону 4-часовой 100-кратной простой скользящей средней на отметке 1,0870, а оттуда продавцы направятся к 1,0825 и декабрьскому минимуму 1,0715.
Прогноз по USD/JPY
Ночной пробой ниже очень важной 200-дневной простой скользящей средней, расположенной в районе 142,75, благоприятствует медвежьим трейдерам.
О дальнейшем усилении нисходящего импульса также свидетельствует тот факт, что на дневном графике осцилляторы удерживаются глубоко на отрицательной территории.
Падение котировки ниже минимума азиатской сессии (141,90-141,85) подтвердит краткосрочный тренд и сделает актив уязвимым для повторного тестирования отметок ниже 141,00.
Прорыв ниже этого уровня может открыть медведям быстрый путь к промежуточной поддержке 140,45 на пути к психологически важному уровню 140,00.
С другой стороны, возвращение актива выше области 143,00 может спровоцировать покрытие коротких позиций и позволить быкам вернуть круглую цифру 144,00.
