Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала нисходящую коррекцию, от которой пока очень сложно ожидать длительного развития. Напомним, что даже в последнюю неделю 2023 года европейская валюта умудрилась подорожать, хотя для этого не было никаких фундаментальных оснований и причин. Не было макроэкономической статистики, не было фундаментальных событий, только технические факторы. Однако эти технические факторы в условиях «тонкого» рынка сыграли определяющую роль.
Мы ранее предупреждали, что на праздничной неделе движения могут быть абсолютно любыми. Мы не являемся приверженцами того мнения, то актив будет расти, если он уже растет, и будет падать, если он уже падает. Мы стараемся анализировать все факторы на рынке и делать выводы. Эти выводы остаются неизменными уже долгое время, поэтому мы по-прежнему ожидаем падения от европейской валюты.
На основании чего мы ожидаем падения? Европейская валюта перекуплена и при этом продолжает именно корректироваться, а не строить восходящий тренд. На 24-часовом ТФ отлично видно, что последний импульс вниз сломал восходящий тренд, следовательно, текущее движение вверх – коррекция. Если это так, то коррекция должна завершиться рано или поздно. Напомним, что коррекция – это понятие растяжимое. В отдельных случаях она может достигать 100% от импульсной волны. Конечно, это не самое лучшее развитие событий для трейдеров, которые обычно ожидают ее завершения около уровней Фибоначчи 50,0% или 61,8%. Но на рынке цена движется далеко не всегда, как по учебнику.
Напомним также, что индикатор CCI в рамках текущей коррекции четыре раза сигнализировал о перекупленности. Перекупленность на коррекции может означать только близкое возобновление основного тренда. Если же говорить о фундаментальных и макроэкономических факторах, то причин покупать евровалюту как не было, так и нет.
Европейская экономика по-прежнему гораздо слабее американской и такое положение вещей сохраняется уже очень длительный период времени. Ставки ФРС выше ставок ЕЦБ. Перспективы 2024 года по монетарной политике обоих центральных банков достаточно туманные. Да, в данное время большинство участников рынка считает, что ставки в Штатах начнут снижаться уже в марте-месяце, при этом от ЕЦБ они ждут первого снижения не ранее лета. Казалось бы, это достаточно веская причина, чтобы продавать сейчас доллар и покупать евро. Но евровалюта растет уже три месяца, не вечно же она будет расти на основании одного лишь этого фактора?
Также хотим напомнить, что ставка ФРС все равно еще длительное время будет оставаться выше ставки ЕЦБ, а инфляция ниже как раз в Евросоюзе. Если инфляция ниже в Евросоюзе(2,4%), то почему ФРС должна первой начинать смягчение? Более того, инфляция в ЕС не просто ниже, она находится уже около целевой отметки. Зачем ЕЦБ удерживать ставки на максимальном значении до лета? Также не стоит забывать о состоянии европейской экономики, которая не растет уже больше года в отличие от той же американской. Чем дольше сохраняются высокие ставки, тем выше вероятность рецессии. Поэтому именно у ЕЦБ нет причин продолжать удерживать ставки на текущем уровне и высокая опасность начала рецессии. Чтобы избежать рецессии, нужно снижать ставки.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 1 января составляет 62 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0974 и 1,1098 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на возобновление восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD остается выше скользящей средней линии, но мы по-прежнему не видим оснований для продолжения роста. Цена преодолела психологический уровень 1,10$, поэтому восходящий тренд сохраняется. Перекупленность индикатора CCI по-прежнему указывает на чрезмерно высокую стоимость евровалюты, однако сигналов о смене тренда нет, поэтому лонги с целями 1,1108 и 1,1230 остаются актуальными. Их можно открывать при отскоке цены от мувинга. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении ниже мувинга с целями 1,0974 и 1,0864.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD.1 января. Станет ли начало 2024 года для фунта таким же успешным, как конец 2023?
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
