Валютная пара GBP/USD в пятницу показала уверенный рост по итогам дня. Фунт стерлингов вырос достаточно сильно, хотя для этого было не больше оснований, чем для роста евровалюты. Макроэкономическая статистика опять не была однозначно в пользу британской валюты и даже, скорее, наоборот. Однако мы в очередной раз увидели рост фунта там, где его быть было не должно.
Как итог, мы можем сказать только одно: рынок в очередной раз закрыл глаза на позитив из США, а негатив отработал с тройным усердием. На наш взгляд ничего не меняется в восприятии рынком макроэкономической статистики и фундаментального фона. Трейдеры все также отчаянно не желают покупать доллар или же руководствуются своими собственными соображениями, которые никак не вяжутся с фундаментом и макроэкономикой.
С технической точки зрения, на 4-часовом ТФ сейчас «рисуется» паттерн «голова-плечи». Пиковое значение было достигнуто 28 декабря около уровня 1,2817. «Левое плечо» – 14 декабря около уровня 1,2787. В пятницу цена практически добралась до уровня 1,2787, но небольшая погрешность возможна. Таким образом, если паттерн действительно сформируется, то мы получим сильную разворотную модель.
Тем временем, рынок продолжает считать, что ФРС весь 2024 год проведет в смягчении монетарной политики, а Банк Англии – будет удерживать максимально «ястребиный» настрой еще долгое время. Однако, если раньше в подобном сценарии сомневались только мы, то сейчас к нам начинают присоединяться и другие аналитики, которые не верят в то, что британский регулятор не будет снижать ключевую ставку.
Высокая ставка для британской экономики означает лишь то, что каждый следующий месяц может стать месяцем начала затяжной рецессии. Несмотря на то, что Эндрю Бейли заверил рынки в отсутствии рисков рецессии, всем очевидно, что жесткие финансовые условия не способствуют росту экономики. А экономика Великобритании уже шесть кварталов находится на нуле.
Выходит, что ФРС вполне может позволить себе держать ставку на текущем значении столько, сколько потребуется, а вот Банк Англии – вряд ли. Правда, Банк Англии будет вынужден держать ставку на максимуме до последнего, так как инфляция все еще превышает целевое значение в два раза. Таким образом, мы считаем ошибочным считать, что ФРС начнет повышать ставку гораздо раньше и будет это делать чаще, чем Банк Англии в 2024 году.
Мы не видим сейчас причин у британской валюты продолжать рост. Впрочем, как и ранее. Однако, нужны технические сигналы на продажу, чтобы попытаться отработать эту фундаментальную гипотезу. Напомним, что рынок может вести торговлю в полном отрыве от фундамента и макроэкономики, поэтому техника нам нужна, чтобы понять рыночное настроение и самим следовать за рынком.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 100 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 8 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2615 и 1,2815. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новую попытку начать нисходящий тренд.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2695
S2 – 1,2665
S3 – 1,2634
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2726
R2 – 1,2756
R3 – 1,2787
Торговые рекомендации:
Валютная пара GBP/USD вновь закрепилась выше мувинга, вновь не сумела преодолеть уровень 1,2615, вновь выросла тогда, когда должна была падать. Поэтому нам сложно рассматривать в данное время покупки британского фунта. В данное время мы считаем целесообразным рассмотрение новых коротких позиций с целями 1,2634 и 1,2615, но для этого требуется новое закрепление ниже мувинга. Рассматривать ордера на покупку формально можно, так как скользящая средняя линия преодолена, с целями 1,2787 и 1,2817, но мы с опаской относимся к покупкам в текущих обстоятельствах.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
