Валютная пара GBP/USD продолжает восходящее движение. Хоть кто-нибудь удивлен этому факту? Пока еще остаются шансы на формирование хорошей разворотной модели «голова-плечи», но для этого текущий рост должен завершиться около уровня 1,2787. Если этот уровень будет преодолен, то разворотный паттерн канет в Лету, как и многие другие сигналы о возможной смене тенденции. Напомним, что индикатор CCI четыре раза сигнализировал о сильной перекупленности пары...
Фундаментальный и макроэкономический фоны сейчас тоже мало что значат. Мы уже не раз обращали внимание на тот факт, что состояние американской экономики гораздо лучше состояния британской. Конечно, слабые отчеты время от времени приходят и из-за океана, но все же их меньше, чем на Туманном Альбионе. Фунт начинал текущее движение вверх как коррекцию против более сильного падения. Однако, если так и дальше будет продолжаться, то коррекция перерастет в основной тренд.
Самое интересное, что даже если это случится, оснований расти у фунта стерлингов не прибавится. Ведь наиболее важный фундаментальный фактор в виде ставок БА и ФРС останется неизменным. Банк Англии, возможно, начнет смягчение монетарной политики чуть позже ФРС, но в конечном итоге он снизит ставку так же, как и американский регулятор. Кстати, обратите также внимание на очевиднейшую дивергенцию у индикатора CCI. Каждый следующий пик индикатора ниже предыдущего, и таких пиков можно насчитать уже минимум три. Соответствующие им максимумы цены – наоборот, каждый выше предыдущего. То есть помимо сильной перекупленности мы имеем еще и минимум тройную «медвежью» дивергенцию...
Что на новой неделе будет интересного, что может сменить настроение трейдеров на рынке? Если ответить на этот вопрос очень коротко, то ничего. Мы считаем, что рядовые отчеты или выступления не способны сейчас изменить «супербычье» настроение рынка на «медвежье». Мы считаем, что это может произойти неожиданно и не быть связано ни с каким важным событием. Тем не менее давайте пройдемся по наиболее важным публикациям и выступлениям.
В Великобритании на этой неделе выйдут уровень безработицы, уровень заработных плат, изменения числа заявок на пособия по безработице, индекс потребительских цен и розничные продажи. Естественно, что только инфляция способна повлиять на текущую алогичную тенденцию пары. Инфляция в Британии может продолжить снижаться и составить по итогам декабря 3,7-3,8%. Замедление ожидается небольшое, но это все равно замедление, а это означает, что у Банка Англии станет чуточку меньше причин удерживать ставку на максимальном значении.
Конечно, инфляция еще не настолько низкая, чтобы говорить о смягчении, но никто от британского регулятора и не ждет снижения ставки в ближайшее время. В Штатах на этой неделе – розничные продажи, промышленное производство, данные по строительству и недвижимости, заявки на пособия по безработице и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Все эти отчеты – второстепенные. Реакция на них может быть, но только локальная.
Мы считаем, что торговать на повышение сейчас уже просто опасно, но и продавать пару без сильных сигналов на продажу – тоже. До тех пор, пока цена располагается ниже уровня 1,2760 на 24-часовом ТФ, мы считаем, что мощное падение фунта может начаться практически в любой момент. Именно от этого момента и советуем отталкиваться при принятии торговых решений.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 76 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В понедельник, 15 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2671 и 1,2823. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз указывает на новую попытку начать нисходящий тренд.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2726;
S2 – 1,2695;
S3 – 1,2665.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2756;
R2 – 1,2787;
R3 – 1,2817.
Торговые рекомендации:
Валютная пара GBP/USD продолжает располагаться выше мувинга и вновь показывает рост тогда, когда должна падать. Поэтому нам сложно рассматривать в данное время покупки британского фунта, так как его рост алогичный. Мы считаем более целесообразным рассмотрение новых коротких позиций с целями 1,2634 и 1,2604, но для этого требуется как минимум закрепление ниже мувинга. Ордера на покупку формально актуальны, так как цена продолжает оставаться выше мувинга, с целями 1,2787 и 1,2817, однако мы с опаской относимся к покупкам фунта в текущих обстоятельствах.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
