S&P500
Обзор 02.02
Рынок США: разворот наверх.
Главные индексы США в четверг: Доу +1%, NASDAQ +1.3%, S&P500 +1.3%, S&P500 4906, диапазон 4860 - 4940.
Сегодня акции показали сильные результаты. Промышленный индекс Доу-Джонса (+1,0%) отыграл все, что он потерял во время вчерашнего широкого снижения, вызванного решением FOMC, закрывшись вблизи дневного максимума. Индексы S&P 500 (+1,3%), Nasdaq Composite (+1,3%) и Russell 2000 (+1,4%) также закрылись вблизи своих лучших уровней сессии с уверенным ростом.
Рост мегакапитализации оказал влияние на динамику индекса на фоне отчетов о прибылях и убытках сегодня днем, но сегодня почти все было благоприятно для движения вверх. 23 из 30 компонентов Dow закрылись с ростом, во главе с Merck (MRK 126,38, +5,60, +4,6%) после сообщения о прибыли, превысившей ожидания, и прогнозе прибыли на 24 финансовый год выше консенсуса.
Восемь из 11 секторов индекса S&P 500 выросли более чем на 1,0%, во главе с сектором потребительских товаров (+2,0%), и коммунальными услугами (+1,9%). Единственным, кто закрылся с убытком, оказался энергетический сектор (-0,1%), который упал вместе с ценами на нефть (73,78 доллара за баррель, -2,02, -2,7%).
Сегодняшнее ралли было ненадолго прервано примерно в середине утра из-за возобновившейся слабости акций региональных банков. Это последовало за вчерашней огромной потерей акций New York Community Bank (NYCB 5,75, -0,72, -11,1%) после того, как банк сократил дивиденды, отчасти из-за слабости своего портфеля коммерческой недвижимости.
Снижение индексов было недолгим, и акции быстро снова обрели импульс роста. Даже NYCB несколько восстановился после падения на целых 14,8% до минимума.
Акции других банков также отставали от рынка в целом, но, как и NYCB, немного оправились от предыдущих потерь. Региональный банковский ETF SPDR S&P (KRE) упал на 6,3% до минимума, но закрылся снижением на 3,1%. SPDR S&P Bank ETF (KBE) ранее упал на 4,9%, но закрылся потерей на 2,1%.
Что касается других позиций, казначейские облигации сегодня снова закрылись с прибылью. Доходность 10-летних облигаций упала на десять базисных пунктов до 3,86%, а доходность по 2-летним облигациям упала на четыре базисных пункта до 4,19%.
Напоминаем, что январский отчет о ситуации с занятостью будет опубликован в пятницу в 8:30 по восточному времени.
- Индекс S&P 500: +2,9%
- Индекс Nasdaq Composite: +2,3%.
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,2%.
- S&P Midcap 400: -0,5%
- Рассел 2000: -2,6%
Обзор экономических данных:
- Еженедельные первоначальные заявки 224 тыс.; Приор был доработан до 215К с 214К; Еженедельные продолжающиеся заявки 1,898 млн; Prior был пересмотрен до 1,828 млн с 1,833 млн.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он показывает некоторое смягчение условий на рынке труда, что соответствует прогнозу мягкой посадки.
- Производительность в четвертом квартале – Prel 3,2% (консенсус 2,1%); Ставка Prior была пересмотрена до 4,9% с 5,2%; Удельные затраты на рабочую силу в четвертом квартале — Prel 0,5% (консенсус 1,9%); Приор был пересмотрен до -1,1% с -1,2%.
- Ключевым выводом отчета является незначительное увеличение удельных затрат на рабочую силу. Рынок рассматривает это как еще один благоприятный для инфляции сигнал, который ФРС должна принять во внимание при рассмотрении вопроса о том, когда она может снизить ставки.
- Январский индекс S&P Global в производственном секторе США – итоговое значение 50,7; Приор 50.3
- Расходы на строительство за декабрь — 0,9% (консенсус Briefing.com — 0,4%); Ставка Prior была пересмотрена до 0,9% с 0,4%.
- Ключевым выводом отчета является то, что как в частном, так и в государственном секторе наблюдалась активность в сфере строительства: частное строительство выросло на 11,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а государственное строительство - на 21,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Январский производственный индекс ISM 49,1% (консенсус 47,3%); Приор был пересмотрен до 47,1% с 47,4%.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что сокращение производства не набирает обороты. Индекс колеблется около отметки безубыточности в 50,0%, что будет продолжать играть роль в прогнозе мягкой посадки рынка.
Пятничный экономический календарь включает в себя:
- 8:30 восточного времени: январские данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (консенсус 175 000; ранее 216 000), данные о занятости в частном секторе в несельскохозяйственном секторе (консенсус 150 000; ранее 164 000), средний почасовой заработок (консенсус 0,3%; ранее 0,4%), безработица Ставка (консенсус 3,8%; предыдущий 3,7%) и средняя рабочая неделя (консенсус 34,4; предыдущий 34,3)
- 10:00 по восточному времени: производственные заказы за декабрь (консенсус 0,3%; предыдущие 2,6%) и окончательный январский опрос потребительских настроений Мичиганского университета (консенсус 78,8; предыдущие 78,8)
- Энергетика: нефть Брент 78.80 долл. - резкое снижение ниже 80.
- Вывод: рынок США резко повернул наверх. Мы намерены ждать нормальной коррекции для покупок.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
