Второй день подряд пара AUD/USD привлекает покупателей, получая поддержку из Китая. Ухудшение настроений по поводу восстановления экономики Китая усилило надежды на дополнительные стимулы со стороны Народного банка Китая, тем самым оказывая некоторую поддержку австралийскому доллару. Согласно опросу экономистов, проведенного агентством Bloomberg, в 2024 году предполагается ещё два снижения коэффициента обязательных резервов RRR на общую сумму 50 базисных пунктов.
На фоне того что до второй половины года Резервный банк Австралии не собирается снижать ставки, падение австралийского индекса потребительских настроений Westpac до 84,4 в марте с 86,0 в предыдущем месяце кажется незначительным. Кроме этого, умеренная слабость доллара США является ещё одним попутным ветром для пары AUD/USD.
Индекс доллара США, отслеживающий курс доллара по отношению к корзине валют на фоне неоднозначной информации по поводу пути снижения ставок ФРС, продолжает откат.
По заявлению Центрального банка США на прошлой неделе в этом году снижение ставок должно осуществиться на 75 б.п. Соответственно, доходность казначейских облигаций США теперь удерживается на низком уровне, что, в свою очередь, давит на доллары.
Тем не менее несколько представителей ФРС выразило обеспокоенность по поводу устойчивой инфляции и более сильных, чем ожидалось, макроданных США, которые могут ограничить потери доллара, тем самым ограничив движение в сторону роста пары AUD/USD. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик считает, что в этом году достаточно только одного снижения ставок, так как экономика США, а также инфляция, будут замедляться постепенно. По мнению президента ФРС Чикаго Остана Гулсби, Центральному банку необходимо увидеть прогресс в инфляции и найти баланс со своим двойным мандатом.
Плюс к этому, со слов главы ФРС Лизы Кук, инфляция уже значительно снизилась, добавив, что преждевременное смягчение денежно-кредитной политики может привести к закреплению инфляции выше целевого уровня, а это в конечном итоге потребует ужесточения денежно-кредитной политики.
Такие заявления в преддверии публикации индекса цен личного потребления и расходов США PCE или предпочтительного индикатора инфляции ФРС, который опубликуют в пятницу, должны удержать долларовых быков от агрессивных ставок.
Так же стоит не забывать, что сегодня, во вторник, нужно ориентироваться на макроданные США – заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия Conference Board, а также производственный индекс Ричмонда. Как раз в преддверии индекса потребительских цен Австралии, которые опубликуют в среду.
Смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием для дальнейшего роста пары AUD/USD.
С технической точки зрения недавние повторные отскоки от психологической отметки 0,6500 требуют некоторой осторожности для медведей. Но отсутствие мощных покупок требует осторожности для быков. Тем более что осцилляторы на дневном графике, находясь у нуля, смотрят в отрицательном направлении. Падение ниже 0,6500 подтолкнёт спотовые цены к поддержке в районе 0,6445-0,6440. Последующие продажи возобновят нисходящий тренд.
С другой стороны, импульс за пределами региона 0,6555-0,6560 встретит сопротивление вблизи круглой отметки 0,6600 и новое предложение за пределами круглой цифры. Тем не менее предложение окажется ограниченным вблизи максимума колебания прошлой недели, в районе 0,6635, который в случае решительного прорыва может сместить перекос в пользу быков. Затем спотовые цены попытаются расти дальше к круглому уровню 0,6700 на пути к зоне предложения 0,6730.
