Валютная пара EUR/USD во вторник вновь торговалась очень спокойно, несмотря на то, что макроэкономической статистики было запланировано на этот день достаточно много. Однако мы предупреждали вчера, что все отчеты дня являются второстепенными. Они способны спровоцировать локальную реакцию рынка на 20-30-40 пунктов, но не способны глобально повлиять на настроение рынка. А настроение рынка сейчас однозначно «медвежье». Честно говоря, оно должно было быть таковым на протяжении последних 4-5 месяцев. И, по сути, оно таковым и является еще с лета прошлого года. Достаточно лишь зайти на 24-часовой ТФ и убедиться в этом самим.
Летом прошлого года был поставлен максимум около уровня 1,1275. С тех пор мы увидели достаточно сильный импульс вниз, затем достаточно сильную коррекцию вверх, которую многие трейдеры ошибочно принимали за возобновление глобального восходящего тренда. Однако мы неоднократно говорили, что для глобального тренда требуется соответствующий фундаментальный фон. Не макроэкономические отчеты, характер которых меняется от месяца к месяцу, а именно фундаментальный фон. Поэтому в течение последних месяцев мы постоянно повторяем, что фундаментальный фон поддерживает только доллар США.
Фундамент – как Титаник в Атлантическом океане. Он не может изменить свой курс быстро и резво. Даже небольшое отклонение от курса занимает достаточно много времени. Кому-то может показаться, что мы каждый день говорим одно и тоже: доллар должен расти, а евровалюта падать. Однако, если в данное время сформировался именно такой фундамент, то о чем еще можно говорить? Более того, макроэкономический фон тоже поддерживает только доллар. Отчеты в Евросоюзе уже давным-давно оставляют желать лучшего. Экономика ЕС уже несколько кварталов показывает околонулевой прирост. В это же время американская экономика практически каждый месяц радует нас высокими показателями состояния рынка труда, безработицы, деловой активности и ВВП.
Более того, если в начале года европейская валюта могла показывать рост на основании ожиданий рынка скорейшего перехода ФРС к «голубиной» монетарной политике, то сейчас уже многие крупные банки открыто говорят, что первое снижение ставки вполне может случиться в декабре 2024 года или же в 2025 году. А какие еще выводы можно сделать, если инфляция в США растет и превышает целевой уровень почти в 2 раза?
Техника – тоже на стороне доллара. На дневном ТФ отлично видно, что цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку. Вчера она отработала уровень 1,0608, который равняется 38,2% по Фибоначчи. Таким образом, возможна коррекция вверх, но тренд при этом уже почти год нисходящий. Поэтому мы в любом случае продолжаем ожидать от пары только падения. Возможно, когда ФРС действительно будет близок к тому, чтобы впервые понизить ставки, американская валюта начнет дешеветь. Только вот до тех пор ЕЦБ может понизить свои ставки уже два или три раза, существенно увеличив дивергенцию со ставками ФРС. А валютная пара EUR/USD может успеть упасть до ценового паритета. Мы не считаем, что евро всегда должен стоить ровно 1 доллар. Мы считаем, что евро должен упасть до этого уровня, а затем новый фундаментальный фон может стать причиной для роста валюты Евросоюза.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 апреля составляет 80 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0559 и 1,0719 в среду. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вбок, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перепроданности, но мы ожидаем лишь небольшого отката вверх. И он может начаться не сразу, а через несколько дней.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0620;
S2 – 1,0559;
S3 – 1,0498.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0681;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0803.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 17 апреля. Британская инфляция может добить фунт стерлингов.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 апреля.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 апреля.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила нисходящий тренд, как мы и ожидали. Европейская валюта должна продолжать падение практически в любом случае, поэтому мы продолжаем рассматривать продажи с целями 1,0559 и 1,0498. Покупки считаем нецелесообразными даже в случае закрепления цены выше скользящей средней линии. Фундаментальный фон сейчас таков, что ожидать роста можно только от доллара.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
