Валютная пара EUR/USD в пятницу выросла более чем на 100 пунктов, а в понедельник потеряла еще 60-70 пунктов. Рынку оказалось явно недостаточно пятничных распродаж американской валюты, и он принялся с удвоенной силой за дело в первый торговый день недели, даже не дожидаясь публикации макроэкономической статистики. Мы опасались, что в понедельник доллар США может вновь оказаться под давлением рынка из-за отчета по деловой активности ISM в сфере услуг. Но трейдеры даже не стали его дожидаться.
А теперь внимательно рассмотрим то, как двигалась валютная пара EUR/USD в последние три недели. Мы наблюдали планомерное падение пары с 17 июля. За это время европейская валюта подешевела на 170 пунктов. За полпятницы и полпонедельника доллар подешевел на 200. И это все, что нужно знать о закономерности текущего движения пары. Рынок продолжает показывать, что торговать закономерно он не намерен. Три недели доллар с горем пополам креп, чтобы растерять все за одни неполные сутки.
Кто-то может сказать, что основания для продаж доллара у рынка имелись. И будет прав. Отчеты по Нонфармам и безработице снова провалились. Снова рынок ожидал слишком много от этих показателей, поэтому у американской валюты изначально было немного шансов. Если прогноз по отчету NonFarm Payrolls хоть немного соответствовал текущему положению дел в экономике, то прогноз по безработице вновь поражал своим оптимизмом. Безработица растет сейчас в Европе, в Великобритании, в США. Она растет во многих странах мира, чьи центральные банки проводят в последние годы жесткую монетарную политику. Ведь именно в этом и заключается смысл «ястребиной» политики – охладить экономику, убрать дефицит рабочих мест, остановить рост заработных плат, снизить спрос, снизить деловую и экономическую активность. Все вместе это приводит к падению инфляции, которое является задачей номер один для ФРС.
Но при этом рынок и эксперты, как выясняется, абсолютно не ожидают ускорения безработицы в США. Доллар вновь стал заложником завышенных прогнозов. Помимо этого, как могут два отчета провоцировать такую сильную реакцию рынка? Могут, если дело касается распродаж доллара. Помните, неделей ранее в Штатах вышел отчет по ВВП за второй квартал? Рынок никак не отреагировал на рост американской экономики, который превысил самые оптимистичные прогнозы. Зато как только он получил в свое распоряжение отчеты, которые явно сигнализировали «продавайте доллары», как американская валюта тут же рухнула вниз.
Помимо этого, рынок продолжает свято верить в то, что ФРС уже в сентябре начнет смягчение монетарной политики. Если этот фактор еще каким-то чудом не отработан, то страшно представить, куда упадет доллар, когда ФРС начнет снижение ставки. При этом факт смягчения монетарной политики ЕЦБ рынок не особенно беспокоит. Таким образом, мы вновь имеем дело с алогичным ростом европейской валюты. К нему можно относится как угодно, но факт остается фактом: рынок вновь использует любой инфоповод, чтобы продавать доллар.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 августа составляет 80 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0879 и 1,1039 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности во второй раз, что опять предупреждает о смене направления тренда на нисходящий.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0925;
S2 – 1,0864;
S3 – 1,0803.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986;
R2 – 1,1047;
R3 – 1,1108.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.6 августа. Евро растет, фунт падает, что происходит на рынке?
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 августа.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 августа.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ начался «супер-рост». В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения глобального нисходящего тренда. Мы не считаем, что евровалюта способна начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Однако события последних дней вполне могут спровоцировать панические продажи доллара, что мы, собственно, и наблюдали в понедельник. Будьте осторожны.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
