Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако, мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, однако его внутренняя структура также вызывает множество вопросов. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.
С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – четкой, импульсной, волновой структуры сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный, так как лоу коррекционных волн заходят за пики импульсных. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время.
ЕЦБ четко придерживается плана
Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился не изменился. Важных новостей в этот день было немного. Отметить я могу только промышленное производство в Евросоюзе, которое сократилось на 0,3% в месячном исчислении, как и ожидал рынок. Зато состоялась целая серия выступлений членов ЕЦБ, которые посчитали своим долгом прокомментировать денежно-кредитную политику после заседания регулятора. В частности, один из управляющих ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что в октябре – не самое лучшее время для проведения очередного раунда смягчения политики, но в декабре – представиться хорошая возможность для третьего понижения процентных ставок. Он также добавил, что неопределенность в отношении инфляции уменьшилась, а регулятор придерживается правильной траектории снижения ставок.
Г-н Хольцманн дал понять рынку, то ЕЦБ намерен и дальше проводить политику смягчения финансовых условий, что, впрочем, никакого влияния на курс европейской валюты не оказывает. Напомню, что смягчение денежно-кредитной политики, как правило, вызывает снижение курса валюту. Но в отношении евро это правило не работает, так как рынок больше интересуется политикой ФРС, как более крупного и важного центрального банка. В то же время, рынок не может постоянно торговать только на факторе политики ФРС. Уже на следующей неделе FOMC понизит ставки, после чего я бы перешел в режим повышенной опасности разворота тренда. Не секрет, что рынок часто старается учесть важные события в будущем, о которых известно все уже сейчас. Зачем ждать? Я не сомневаюсь, что несколько раундов смягчения политики ФРС уже учтены.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена, поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента, но, думаю, еще одну волну вниз мы точно увидим.
На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
