В первой половине сегодняшнего торгового дня на рынке наблюдается довольно вялая динамика.
Минувшая неделя дала немало пищи для размышлений, в том числе относительно перспектив монетарной политики ФРС и динамики доллара, особенно после того, как Бюро экономического анализа Министерства торговли США опубликовало в пятницу отчет с данными по динамике индексов PCE (цен на личные расходы). Годовой индекс PCE замедлился в августе до +2,2% с предыдущего (июльского) показателя +2,5%, оказавшись также ниже прогноза +2,3%. Хотя базовый PCE, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос (на +2,7%, как и ожидалось, против +2,6% ранее), это не смогло поколебать уверенности инвесторов в том, что ФРС вновь снизит процентную ставку до конца года, на 0,25% или 0,50%, отметили мы в нашем предыдущем обзоре «Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы».
Теперь участники рынка будут ждать публикации в пятницу ежемесячного отчета Минтруда США с данными за сентябрь (данные по рынку труда вместе с данными по динамике ВВП и инфляции являются ключевыми для ФРС при планировании перспектив монетарной политики).
А сегодня участники рынка будут ждать выступления (в 17:00 GMT) главы ФРС Пауэлла, чтобы получить от него новые сигналы по поводу дальнейших планов американского ЦБ. В ходе пресс-конференции по итогам сентябрьского заседания ФРС он намекнул, что до конца года процентная ставка может быть снижена ещё на 50 базисных пунктов. Некоторые экономисты прогнозируют, что до конца года процентная ставка может быть снижена на 0,75% или даже 1,00% и продолжит снижаться в следующем году.
Вероятно, это все же радикально смелое предположение. Большинство же участников рынка рассчитывают на снижение ставки в этом году на 0,25% - 0,50% и хотят получить от Пауэлла подтверждения своим прогнозам. Но если Пауэлл не коснется вопросов монетарной политики ФРС, то реакция на его выступление будет слабой.
*) см. также:
- Торговые индикаторы Instaforex по XAU/USD
- Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка
Доллар остаётся уязвимым в преддверии начала выступления Пауэлла. Но в то же время рост доходности американских гособлигаций пока сдерживает его от дальнейшего падения и негативно влияет на динамику цен на драгметаллы (более высокая доходность облигаций, означающая также снижение цены на них, способствует росту котировок доллара, также увеличивая стоимость издержек на покупку и хранение активов, не приносящих инвестиционного дохода, например, таких как золото и серебро).
Так, пара XAU/USD опустилась к моменту публикации данной статьи к отметке 2638.00.
В то же время цена вошла в зону важных краткосрочных поддержек вблизи уровней 2642.00, 2630.00, оставаясь в зоне долгосрочного бычьего рынка.
Поэтому чисто с техничкой точки зрения это снижение предоставляет хорошую возможность для получения прибыли, если войти в длинные позиции.
Скорее всего, рост цены возобновится и продолжится с новой силой. Позитивную динамику цен драгметаллов поддерживают переход крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС, к более мягким кредитно-денежным условиям, а также геополитические риски (более подробно о динамике цены см. в XAU/USD: сценарии динамики на 30.09 - 04.10.2024).
