S&P500
Обзор 11.10
Рынок США. Рынок удержал максимумы.
Главные индексы США в четверг: Доу -0.1%, NASDAQ -0.1%, S&P500 -0.2%, S&P500 5780, диапазон 5600 - 5900.
В четверг на протяжении всей сессии на фондовом рынке наблюдалась негативная тенденция, объем торгов был ниже среднего. Однако движение вниз было относительно ограниченным.
Равновзвешенный индекс S&P 500 упал на 0,4%, а индекс S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, упал на 0,2%. Участники отреагировали на неоднозначные экономические данные.
Сентябрьский отчет по индексу потребительских цен оказался более горячим, чем ожидалось, как на общем (фактический 0,2%; ожидаемый 0,1%), так и на базовом (фактический 0,3%; ожидаемый 0,2%) уровне.
Годовые темпы роста базового индекса потребительских цен увеличились до 3,3% с 3,2% в августе, а темпы роста общего индекса потребительских цен замедлились до 2,4% с 2,5% в августе.
Некоторые положительные новости из отчета заключались в том, что компонент жилья, основной драйвер инфляции, вырос только +0.2% - минимально с июня.
Инвесторы также получили еженедельные заявки на пособие по безработице, которые составили 258 000 против 225 000 на прошлой неделе.
Рынок по-прежнему испытывает оптимизм по поводу снижения ставок ФРС на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании FOMC после утренних данных и комментариев члена комитета с правом голоса. По данным The Wall Street Journal, президент ФРБ Атланты Бостик заявил, что готов пропустить ноябрьское снижение ставок.
По данным CME FedWatch Tool, на рынке фьючерсов на федеральные фонды сейчас наблюдается вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании FOMC с вероятностью 82,9%, что мало изменилось с 80,3% вчера и с 67,9% неделю назад, согласно данным CME FedWatch Tool - в ответ на утренние данные и в ответ на сильное размещение 30-летних облигаций.
Доходность по 10-летним облигациям выросла на три базисных пункта до 4,10%, а доходность по 2-летним облигациям снизилась на два базисных пункта до 4,00%.
В другой части рынка цены на нефть продолжили рост после недавних потерь. Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 3,5% до $75,86 за баррель. Такое ценовое движение помогло поддержать энергетический сектор S&P 500 (+0,8%).
Единственными секторами, которые также закрылись выше, были информационные технологии (+0,1%) и материалы (+0,2%).
Сектор недвижимости (-0,9%) зафиксировал наибольшее снижение, за ним следуют услуги связи (-0,6%).
Nasdaq Composite: +21,8% с начала года
S&P 500: +21,2% с начала года
Индекс Dow Jones Industrial: +12,6% с начала года
S&P Midcap 400: +11,6% с начала года
Рассел 2000: +8,0% с начала года.
Анализ экономических данных:
Еженедельные первоначальные заявки по безработице 258 тыс. (консенсус 229 тыс.); Prior 225K,
Еженедельные продолжающиеся заявки 1,861 млн; Приор был пересмотрен до 1,819 млн с 1,826 млн.
Ключевым выводом отчета является скачок числа первичных заявок на пособие по безработице, на который, по-видимому, отчасти повлиял ураган Елена, но не только.
На нескорректированной основе количество первичных заявок на пособие по безработице составило 234 780, что на 53 570 больше, чем на предыдущей неделе. Сезонные факторы, по данным Министерства труда, ожидали увеличения на 23 665 по сравнению с предыдущей неделей.
Сентябрьский индекс потребительских цен 0,2% (консенсус 0,1%); Предыдущий 0,2%, сентябрьский базовый индекс потребительских цен 0,3% (консенсус 0,2%); Предыдущий 0,3%
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что базовая ставка выросла по сравнению с прошлым годом, хотя компонент жилья, который был крупнейшим драйвером базовой инфляции, продемонстрировал наименьшее увеличение (+0,2%) с июня.
Пятничный экономический календарь представляет еще один взгляд на инфляцию в виде сентябрьского индекса цен производителей в 8:30 по восточному времени. Предварительные октябрьские результаты опроса потребителей Мичиганского университета будут опубликованы в 10:00 по восточному времени.
Энергетика: Нефть Брент 79 долл. - нефть поддерживается по-прежнему высоким риском удара Израиля по Ирану и возможным новым ударом Ирана после этого.
Вывод: Отчеты по инфляции и безработице вчера вышли разнонаправленные - и рынок хоть немного снизился, но удержал максимумы. Таким образом, по-прежнему возможен как новый рывок роста, так и переход к нормальной коррекции.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
