Пара евро-доллар сегодня пытается закрепиться под уровнем поддержки 1,0930, который соответствует нижней границе облака Kumo на дневном графике. Среди трейдеров пары преобладают медвежьи настроения, несмотря на то, что экономический календарь понедельника для eur/usd практически пуст. Лишь в период американской торговой сессии выступят двое представителей ФРС – Нил Кашкари и Кристофер Уоллер. А наиболее важное событие недели состоится в четверг, когда Европейский Центробанк объявит об итогах своего октябрьского заседания. Также на динамику пары будет влиять Китай, который в пятницу опубликует данные по росту ВВП в третьем квартале, а также члены Федрезерва (Кашкари, Уоллер, Дейли, Куглер, Бостик, Гулсби), которые в течение недели будут озвучивать свою позицию.
Это, так сказать, запланированные события. Но учитывая нарастающую геополитическую напряженность, нельзя исключать, что доллар будет реагировать и на другие события, которые не имеют прямого отношения к валютному рынку. Однако могут существенным образом повлиять на ключевые валютные пары за счёт усиления антирисковых настроений.
Тревожные сигналы поступают сразу из нескольких точек мира. Например, КНДР сегодня обвинила Южную Корею в запуске дронов с листовками в сторону Пхеньяна. При этом Пхеньян пригрозил Сеулу «ужасными последствиями и катастрофой». Сестра лидера Северной Кореи – Ким Ё Чжон – заявила о том, что артиллерийским корпусам КНДР около границы отдан приказ предпринять «решительные ответные действия» в случае, если беспилотники снова будут запущены. Южная Корея в свою очередь заявила о подготовке КНДР к подрыву дорог на границе. По их оценке, это может произойти уже в самое ближайшее время (возможно, даже сегодня). Представители Сеула сообщили о том, что южнокорейские войска готовы предпринять «решительные ответные меры».
Одновременно с усилением напряженности на Корейском полуострове, военные Китая начали крупномасштабные учения в районе Тайваня и прилегающих к нему островов. Манёвры, включающие совместные учения армии, флота, ВВС и ракетных подразделений, прошли вокруг Тайваня и в Тайваньском проливе, отделяющем остров от материкового Китая. По словам представителей ВМС КНР, эти учения являются «знаком решимости Пекина защищать свой национальный суверенитет». В свою очередь министерство обороны Тайваня назвало учения «провокацией» и заявило, что его войска готовы к ответным действиям.
Военные учения в Тайваньском проливе и события в КНДР не связаны друг с другом, но при этом дополняют друг друга в контексте общей геополитической ситуации в мире.
Последние события на Ближнем Востоке также подлили масла в огонь. В результате атаки ударного беспилотника по военной базе израильской армии на севере страны погибли четыре солдата ЦАХАЛ. Более 60 человек получили ранения различной степени тяжести. О своей причастности к удару заявили высокопоставленные члены «Хезболлы» в эфире телеканала «Аль-Джазира».
Здесь необходимо напомнить, что израильские власти до сих пор рассматривают различные варианты ответа на ракетную атаку Ирана по Израилю 1 октября, когда Тегеран выпустил по Израилю почти 200 баллистических ракет.
Другими словами, геополитическая напряженность в мире растёт на фоне приближающихся президентских выборов в США, которые также «держат в тонусе» участников рынка. Рост антирисковых настроений оказывает фоновую поддержку американской валюте: индекс доллара уже вплотную подобрался к границам 103-й фигуры, а медведи eur/usd пытаются закрепиться ниже таргета 1,0930.
Дополнительную поддержку продавцам пары оказали и данные по росту CPI в Китае. Согласно опубликованному вчера отчёту, инфляция в КНР замедлилась в сентябре до 0,4% в годовом исчислении, при прогнозе 0,6% (минимальный темп роста показателя с июня этого года). А индекс цен производителей не только остался в отрицательной области, но и оказался в «красной зоне», снизившись до отметки -2,8%, при прогнозе -2,5%. Производственная дефляция в КНР фиксируется 24 месяца подряд.
Обеспокоенность судьбой крупнейшей экономики мира также отражается на общих настроениях участников рынка. Здесь необходимо напомнить, что в пятницу (18 октября) в Китае опубликуют ключевые данные по росту ВВП в третьем квартале. Если и этот отчёт разочарует, доллар получит существенную поддержку как защитный актив. Сегодня прозвучал «первый тревожный звоночек», который предупредил трейдеров о слабом экономическом росте в КНР.
Таким образом, фундаментальный фон по паре eur/usd способствует дальнейшему снижению цены. Коррекционный откат, который наблюдался на прошлой неделе, был спровоцирован противоречивыми данными по росту инфляции в США. На мой взгляд, рынок неверно оценил отчёты CPI и PPI, так как помимо замедления общей инфляции они отразили ускорение базовых показателей. После публикации этих отчётов вероятность снижения ставки ФРС на 50 пунктов в ноябре снизилась до нуля, а вероятность 25-пунктного сценария возросла до 89%. Также участники рынка уже допускают 11-процентную вероятность того, что в следующем месяце Федрезерв сохранит статус-кво (согласно данным инструмента CME FedWatch).
Можно ли в таких условиях открывать торговые позиции против доллара?
На мой взгляд, по паре eur/usd целесообразно рассматривать короткие позиции с первой целью 1,0900 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4) и основной целью 1,0850 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме W1).
