Валютная пара EUR/USD во вторник потихоньку начала сползать вниз. Закрепление ниже скользящей средней линии было минимальным, а фундамент и макроэкономика в первые два дня недели попросту отсутствовали. Таким образом, анализировать сейчас на рынке, по сути, нечего. Новостей нет, публикаций нет, выступлений нет, движения очень слабые. Однако мы все же хотели бы отметить несколько важных моментов, которые, с нашей точки зрения, свидетельствуют о готовящемся росте американской валюты.
То, что доллар должен расти, мы повторяем с самого начала года. Все причины мы неоднократно перечисляли, они являются глобальными, поэтому могут и будут действовать еще долго. Следовательно, первое, что следует понимать: если не начнется алогичное движение вверх(которое является, по сути, ничем иным, как манипуляцией крупных игроков), доллар и дальше будет расти. На недельном ТФ отлично видно, что цена скорректировалась практически на 61,8% после последнего витка нисходящего тренда, который длится уже лет 16. Таким образом, и начинающим трейдерам понятно, что падение пары должно продолжаться ниже предыдущего минимума, который расположен около уровня 0,95. Конечно, любой тренд рано или поздно заканчивается, а наш текущий тренд длится, как уже было сказано, 16 лет.
Существует расхожее мнение, что циклы в экономике занимают обычно 8-10 лет. Мы считаем, что это неверное суждение. Циклы в экономике занимают столько времени, сколько им нужно. Или кому-то нужно. Или согласно фундаментальному фону. Взять, к примеру, текущее положение вещей. Если мы предполагаем, что 16-летний тренд завершен, то европейская валюта должна вырасти в ближайшие год или два минимум до уровня 1,2400. Какие у нее для этого есть основания? Конечно, на год или два вперед прогнозировать движение пары попросту бессмысленно. За это время в мире может произойти столько вещей, что подумать страшно. Но мы считаем, что все отлично понимают – валюта не может вырасти на 20-30% просто так, без причин.
В европейской экономике все плохо. А если и не плохо, то гораздо хуже, чем в американской. Следовательно, американская экономика остается более привлекательной для инвесторов. И это фундаментальный фактор. Ставки ЕЦБ ниже ставок ФРС, а это значит, что банковские депозиты и государственные ценные бумаги приносят большую доходность в США, а не в ЕС. Если бы экономика США сокращалась, а ФРС понижал ключевую ставку быстрее ЕЦБ, ситуация была бы противоположной. Таким образом, чтобы европейская валюта могла рассчитывать на длительный рост, требуется кардинальная смена вектора фундаментального фона. В данное время этого нет и этим даже «не пахнет». Таким образом, мы ожидаем дальнейшего падения пары вплоть до области 1,00-1,02$.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 11 декабря составляет 75 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0448 и 1,0598 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI несколько раз заходил в область перепроданности, что спровоцировало все-таки восходящую коррекцию, которая пока продолжается.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0376;
S3 – 1,0254.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 11 декабря. Фунт стерлингов: и хочется, и колется.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 декабря.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 декабря.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD может возобновить нисходящий тренд в любой момент. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление тренда. Существует высокая вероятность того, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно рассматривать с целями 1,0448 и 1,0376, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целями 1,0620 и 1,0636. Но мы бы сейчас никому не советовали лонги.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
