Заседание ФРС завершилось в среду вечером и произвела эффект разорвавшейся бомбы на валютном рынке. При чем нельзя сказать, что решение понизить процентную ставку привело к росту спроса на американскую валюту. Скорее, наоборот, такое решение ФРС не могло вызвать рост доллара. Значит нужно искать другие места, где зарыта собака.
Первое, что приходит на ум и лежит на поверхности – резкое усиление «ястребиных» настроений внутри комитета FOMC. Согласно обновленному графику «dot-plot», в следующем году управляющие ФРС готовы проголосовать в среднем за снижение ставки на 60 базисных пунктов, что по факту является 2 раундами снижения по 25 пунктов. Ранее они были готовы голосовать за снижение ставки четырежды. В 2026 год ставка прогнозируется теперь на отметке 3,1%, хотя ранее это значение составляло 2,9%. Следовательно, управляющие ФРС стали думать гораздо более «по-ястребиному», чем ранее, что и оказало поддержку покупателям американской валюты.
Также не следует упускать из вида выступление Джерома Пауэлла. Президент ФРС заявил, что в дальнейшем регулятор будет снижать гораздо медленнее, а для новых раундов смягчения требуется новый прогресс в дезинфляции. Пауэлл также отметил, что ранее ФРС переживала за состояние рынка труда из-за его стремительного «охлаждения». Сейчас эти опасения остались позади, экономика сильна, рынок труда стабилен. Следовательно, спешить со снижением процентной ставки ФРС некуда. «Рынок труда все еще охлаждается, но он охлаждается, не вызывая у нас опасений. В ближайшие несколько месяцев мы хотим увидеть прогресс в инфляции, лишь после этого мы будем готовы проголосовать за снижение ставки», – сообщил г-н Пауэлл в среду вечером на традиционной пресс-конференции.
Исходя из всего вышесказанного, выводы очевидны. ФРС может взять паузу до марта, а за весь 2025 год снизить ставку лишь дважды. Рынок уже заложил в цены более «голубиный» сценарий для ФРС, поэтому спрос на валюту США может расти с течением времени. Сегодня также стало известно о росте экономики США в третьем квартале на 3,1%, что выше ожиданий рынка, ранее большая часть отчетов по рынку труда также оказались позитивными. На мой взгляд, как минимум, более убедительную волну 5 в 1 в составе нового понижательного участка тренда мы увидим.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 19 декабря. Интерпретация не понадобилась.
Анализ GBP/USD. 19 декабря. Британец против всех. MPCразочаровал.
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно, можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
