Евро и фунт хоть и попытались, но возобновления бычьего рынка по рисковым активам я так и не увидел. Торговля осталась в рамках боковых каналов, что скорее плохо для евро и фунта, чем для американского доллара.
Вчера Европейский центральный банк снизил процентные ставки, заявив, что инфляция снижается в соответствии с ожиданиями и дальнейшие решения по ставке будут зависеть от поступающих данных. Решение регулятора стало сигналом о дальнейшей мягкой монетарной политике в условиях адаптации к новым экономическим реалиям. Учитывая, что инфляция действительно демонстрирует тенденцию к снижению, многие эксперты высказывают мнение о том, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики может быть оправданным.
Тем не менее колебания евро против доллара свидетельствуют о том, что рынок уже учел данное решение в своих котировках. Многие трейдеры проявляют осторожность, ожидая уточнений относительно будущих шагов ЕЦБ, о которых вчера говорила президент ЕЦБ Кристин Лагард. С ее слов видно, что регулятор будет опираться на новые данные по уровню безработицы и темпам роста ВВП еврозоны, которые сейчас далеки от идеала.
Из статистики у нас в первой половине дня ничего интересного, хотя данные по Германии могут немного встряхнуть рынок. Слабые отчеты по уровню безработицы Германии и индексу потребительских цен могут привести к прорыву ключевого уровня поддержки в паре EUR/USD, оказав дополнительно давление на евро после вчерашних заявлений Трампа о готовности уже завтра ввести торговые пошлины в отношении ряда стран.
Что касается фунта, то его волатильность вряд ли будет зависеть от отчета по индексу цен на жилье в Великобритании от Nationwide, так что все внимание опять же к Трампу. Дойдет ли политик до реального введения торговых ограничений или так и продолжит бросаться угрозами – вот от этого и зависит дальнейшее направление рисковых активов, в том числе и британского фунта. Если президент США решит продвигать жесткие меры в торговле, это может вызвать нервозность среди инвесторов, усиливая волатильность на финансовых рынках. В таких условиях даже небольшие новости могут спровоцировать значительные колебания. Напротив, если Трамп ограничится только риторикой и не перейдет к реальным действиям, это может стабилизировать курс фунта.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.0430 могут привести к росту евро в район 1.0464 и 1.0495;
Продажи на прорыв уровня 1.0377 могут привести к падению евро в район 1.0343 и 1.0311.
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.2427 могут привести к росту фунта в район 1.2460 и 1.2489;
Продажи на прорыв уровня 1.2394 могут привести к падению фунта в район 1.2349 и 1.2301.
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 154.65 могут привести к росту доллара в район 155.05 и 155.49;
Продажи на прорыв уровня 154.23 могут привести к распродажам доллара в район 153.74 и 153.31.
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0410 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0376 на возврате на этот уровень.
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2435 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2403 на возврате на этот уровень.
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6238 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6201 на возврате на этот уровень.
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4514 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4461 на возврате на этот уровень.
