В понедельник нефть марки Brent удерживается вблизи минимумов прошлой недели, продолжая тестировать на прочность краткосрочный восходящий тренд. Уже пятый раз за неделю котировки оказываются у нижней границы, что делает пробой все более вероятным.
Если поддержка $73,2 не устоит, рынок рискует перейти в глубокую коррекцию. В случае роста основным сопротивлением остается $77,28 (уровень 200-дневной скользящей средней), промежуточное препятствие для быков расположено в районе $75,9.
Фундаментальный фон остается смешанным. Краткосрочные факторы поддерживают нефть, сигнализируя о напряженности на рынке. В частности, участники рынка внимательно следят за задержками российских танкеров, простаивающих из-за санкций США.
Дополнительным бычьим фактором является ослабление индекса доллара (DXY) и возможное ужесточение санкций против Ирана.
Однако в долгосрочной перспективе факторы играют против роста цен. Среди них – перспективы торговых войн, возможное урегулирование конфликта между Россией и Украиной, а также прогнозируемый профицит предложения на рынке в 2024 году.
Недавние отчеты МЭА и EIA показали, что ожидания значительного сокращения экспорта российской нефти в связи с санкциями США пока не оправдываются.
Технический анализ нефти Brent
На данный момент нефть балансирует на грани пробоя тренда, что делает ближайшие торговые сессии решающими.
Основные уровни:
$73,2 – ключевой уровень, при пробое которого рынок может углубить снижение.
$72 – следующий уровень интереса покупателей.
$75,9 – промежуточное сопротивление.
$77,28 – 200-дневная EMA, главный барьер для быков.
Индикаторы:
RSI (D1): около 45, что указывает на нейтральное состояние – цена пока не в зоне перепроданности.
MACD: медвежий сигнал, указывающий на возможное продолжение нисходящего движения.
50-дневная EMA на уровне $75,5 выступает дополнительным сопротивлением.
Если Brent удержится выше $73,2, возможен отскок к $75,9. Пробой ниже $73,2 откроет путь к $72, а затем и к $70–71.
Закрепление выше $77,28 может привести к развороту тренда.
Природный газ: важные сопротивления впереди
Во фьючерсах на природный газ прослеживается несколько нисходящих сопротивлений.
Ближайший уровень сопротивления – зона $3,770–3,780/MMBtu.
Следующее препятствие – район $4/MMBtu.
На прошлой неделе RSI на 4-часовом графике достиг зоны перекупленности, после чего рынок логично перешел в стадию охлаждения. Если котировки не смогут преодолеть ближайшие сопротивления, возможно возобновление нисходящего тренда.
Ключевые события недели
Переговоры по Украине с участием российской делегации запланированы на вторник в Эр-Рияде. Этот процесс может повлиять на ожидания по поставкам российской нефти и геополитические риски.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что США намерены сократить экспорт иранской нефти до 10% от текущих объемов. Это может привести к дефициту предложения и поддержке цен на нефть.
Baker Hughes сообщил, что количество буровых установок в США растет третью неделю подряд. Однако их общее число все еще на 5% ниже уровня прошлого года, что ограничивает потенциал увеличения добычи в краткосрочной перспективе.
Дональд Трамп инициировал создание совета по энергетическому доминированию, заявив, что США будут использовать свои огромные энергетические ресурсы. Это указывает на возможную либерализацию энергетического сектора и рост объемов добычи.
Администрация Трампа одобрила проект Texas GulfLink Deepwater Port, который позволит переваливать 1 млн баррелей нефти в сутки. Это увеличит экспортные возможности США и усилит конкуренцию с ОПЕК.
