Добрый день, уважаемые трейдеры! В пятницу активность трейдеров вновь была на абсолютном нуле. Ни одного интересного события в течение дня не было, и лишь выступление Джерома Пауэлла, запланированное на сегодняшний вечер, продолжает нависать над рынком и конкретно долларом США. На мой взгляд, это наиболее важное событие недели, но оно также может быть и сильно переоцененным. Напомню, что выступления Джерома Пауэлла – не редкость. Президент FOMC выступает практически каждую неделю. Таким образом, если и когда его настрой меняется, у трейдеров обычно имеется достаточно возможностей, чтобы распознать изменения вовремя. Также хочу напомнить, что решения по изменению ставки комитет FOMC принимает голосованием. Таким образом, если даже Джером Пауэлл поменяет свою точку зрения на «голубиную», это не означает, что весь комитет FOMC поменяет ее на «голубиную». На мой взгляд, высока вероятность того, что вечером мы станем свидетелями рядового выступления Пауэлла, и ничего на рынке не изменится.
Вчера во второй половине дня в США вышли индексы деловой активности, которые в целом оказались сильнее прогнозов. Это позволило медведям продвинуться еще немного вниз и полностью заполнить «бычий» имбаланс 4. Я бы предпочел, чтобы этого движения не случилось, но на текущий момент графическая картина сохраняет свою работоспособность.
В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время нет. Ни графических, ни информационных.
Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она выглядит все слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же определенная вероятность падения евро сохраняется. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. При таком информационном фоне, как сейчас, медведи вряд ли смогут начать новое наступление, поэтому падения я не ожидаю.
Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет.
Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет.
Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости последних недель. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз – Индекс делового климата Ifo в Германии (08-00 UTC).
25 августа календарь экономических событий содержит только одну запись, но эта запись вряд ли кого-либо заинтересует. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать.
Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:
На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать.
Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них была получена красноречивая, а в данное время состоялась вторая отработка этой зоны. Поэтому покупать по-прежнему можно с целью 1,1976. Перед выступлением Джерома Пауэлла следует не забыть выставить Stop Loss по всем сделкам.
