Сегодня доллар США резко укрепился, а цена фьючерсов на его индекс USDX предприняла попытку прорыва к локальному уровню сопротивления 98.60, прибавив 0,8% к цене закрытия минувшей пятницы на отметке 97.67.
Несмотря на сигналы со стороны администрации Белого дома о готовящихся массовых увольнениях федеральных работников из-за приостановки финансирования и работы правительства США, инвесторы в активы американского фондового рынка сохраняют оптимизм, выливающийся в рост основных американских фондовых индексов.
*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NDX (NASDAQ100)
Так, высокотехнологичный индекс NASDAQ100, отражающий динамику акций 100 крупнейших нефинансовых компаний, торгующихся на бирже NASDAQ, сегодня установил новый исторический рекорд, превысив отметку 25030.0 в стоимости фьючерсов.
Об индексе NASDAQ100
Индекс был запущен 31 января 1985 года компанией Nasdaq. В 1993 году его состав ограничили расчетом, исходя из стоимости 100 крупнейших компаний США из разных секторов экономики (технологический сектор, сектор потребительских услуг, здравоохранения и др.), исключая банковский сектор. Сам индекс NASDAQ100 используется как ориентир для оценки состояния сектора технологий или для отслеживания инвестиционных стратегий, ориентированных на рост, но более крупные компании имеют большее влияние на его динамику.
Несмотря на то что акции технологических компаний склонны к резким скачкам котировок, реагируя как на корпоративные отчёты, так и на общие новости рынка и решения ФРС по монетарной политике, долгосрочные вложения в индекс NASDAQ100, могут обеспечивать стабильный рост и совокупную доходность, учитывая также глобальный бычий тренд и самого индекса, и всего американского фондового рынка в целом.
Что касается перспектив упомянутой выше монетарной политики ФРС, то ожидания дальнейших снижений процентных ставок продолжают поддерживать котировки фьючерсов на основные американские фондовые индексы, включая NASDAQ100, толкая их к новым рекордам.
Несмотря на то, что затянувшийся shutdown правительства США задержал публикацию нескольких ключевых экономических индикаторов, осложняя оценку перспектив монетарной политики ФРС, все же участники рынка закладывают в цены еще два снижения в этом году. Так, согласно данным CME Group и инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на заседании ФРС в этом месяце составляет 95% и 83,7% - вероятность еще одного снижения в декабре.
Ближайшие события недели
В своих оценках перспектив политики ФРС инвесторы вынуждены опираться на другие макро данные и представленные ранее. На этой же неделе инвесторы будут изучать публикацию (в среду в 18:00 GMT) протоколов сентябрьского заседания ФРС.
Напомним, что в среду, 17 сентября, ФРС снизила свою ключевую процентную ставку на 0,25% и запланировала еще два снижения в этом году. Снижение было широко ожидаемым, а глава американского ЦБ Джером Пауэлл на пресс-конференции указал на растущие признаки слабости на рынке труда, что стало, несмотря на опасения по поводу инфляции, вызванной тарифами, основной причиной решения снизить ставки.
Как известно, в августе темпы роста числа новых рабочих мест вне с/х сектора снизились с +79,0 тыс. до +22,0 тыс. (при прогнозе в +70,0 тыс.), безработица выросла с 4,2% до 4,3%, а индекс потребительских цен CPI замедлился с 0,2% до 0,4% и с 2,7% до 2,9% (в годовом исчислении).
Хотя президент США Дональд Трамп призывал к более значительному снижению, большинство членов ФРС (12 из 19) ожидают максимум еще два снижения ставки до конца года на фоне замедления экономического роста и рынка труда, а также приближения инфляции к целевому уровню 2%.
Техническая картина
С технической же точки зрения фьючерсы NASDAQ100 (в торговом терминале отражаются как NDX) торгуются в зоне бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 22100.0 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), 17670.0 (200-периодная скользящая средняя на недельном графике), 11700.00 0 (200-периодная скользящая средняя на месячном графике NDX).
Учитывая устойчивый восходящий тренд, любые коррекции к значимым уровням поддержки следует использовать как возможность нарастить длинные позиции, а также открыть новые.
Вывод
Предпочтительными, учитывая также ожидания дальнейших снижений процентной ставки ФРС, остаются длинные позиции (подробнее о динамике цены см. в NDX (NASDAQ100): сценарии динамики на 06.10.2025).
